EBITDA, जो ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई के लिए है, पूंजी संरचना, गैर-नकद व्यय, करों और परिशोधन के प्रभाव को छोड़कर, एक प्रमुख लाभप्रदता मीट्रिक है। 1980 के दशक में विकसित, यह किसी कंपनी की ऋण चुकाने की क्षमता और परिचालन दक्षता का आकलन करने के लिए आवश्यक है।
EBITDA क्या है?
EBITDA, एक वित्तीय मीट्रिक, ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन को छोड़कर, कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करता है। यह निवेशकों और उधारदाताओं के लिए लाभप्रदता में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है लेकिन भ्रामक हो सकता है क्योंकि यह कंपनी के नकदी प्रवाह को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं करता है।
ईबीआईटीडीए उदाहरण
| Particulars | Amount (Rs.) |
| Total Revenue | 50,00,00,000 |
| Cost of Revenue | 30,00,00,000 |
| Operating Expense | 10,00,00,000 |
| Selling, General, and Administrative Expenses | 5,00,00,000 |
| Interest Expense | 2,00,00,000 |
| Income Tax | 3,00,00,000 |
| Net Income | 5,00,00,000 |
| Depreciation and Amortization | 1,50,00,000 |
EBITDA की गणना
EBITDA का सूत्र है:
EBITDA = शुद्ध आय + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन
उपरोक्त तालिका के आधार पर:
EBITDA = 5,00,00,000 रुपये + 2,00,00,000 रुपये + 3,00,00,000 रुपये + 1,50,00,000 रुपये
EBITDA= 11,50,00,000 रुपये
तो, वित्तीय वर्ष 2022-2023 के लिए कंपनी एबीसी का EBITDA रुपये है। 11,50,00,000. यह गणना कंपनी की लाभप्रदता को सटीक रूप से प्रस्तुत करने के लिए सभी प्रासंगिक वित्तीय घटकों को सटीक रूप से रिकॉर्ड करने और रिपोर्ट करने के महत्व को रेखांकित करती है।
EBITDA की गणना कैसे करें? – EBITDA फॉर्मूला
EBITDA, एक गैर-जीएएपी मीट्रिक, शुद्ध आय से विशिष्ट खर्चों (जैसे, मूल्यह्रास, कर) को छोड़कर कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करता है। निवेशक इसका उपयोग वित्तीय विश्लेषण को अनुकूलित करने, लचीलापन प्रदान करने और कंपनी के स्वास्थ्य, विशेष रूप से ऋण के प्रभाव के संबंध में अंतर्दृष्टि प्रदान करने के लिए करते हैं।
EBITDA फॉर्मूला: EBITDA = शुद्ध लाभ + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन
या
EBITDA = परिचालन आय + मूल्यह्रास + परिशोधन
EBITDA क्यों महत्वपूर्ण है?
EBITDA महत्वपूर्ण है क्योंकि यह ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे कारकों को छोड़कर, कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है। यह स्पष्टता कंपनी के मूल्य का सटीक आकलन करने में मदद करती है, जिससे यह संभावित खरीदारों और निवेशकों के लिए आकर्षक बन जाती है।
ईबीआईटी बनाम ईबीआईटीडीए
EBITDA और EBIT के बीच मुख्य अंतर यह है कि EBITDA मूल्यह्रास और परिशोधन खर्चों को वापस जोड़ता है, जिससे कंपनियों की उनकी अचल संपत्तियों की परवाह किए बिना तुलना की जा सकती है। दूसरी ओर, ईबीआईटी में गैर-प्रमुख लाभ और हानि शामिल हैं, जो कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।
- EBITDA लेखांकन विधियों से कम प्रभावित होता है और परिचालन प्रदर्शन को बेहतर ढंग से दर्शाता है, जबकि EBIT में सभी खर्च शामिल होते हैं, जो मूल्यह्रास और परिशोधन के प्रभावों को प्रकट करते हैं।
- EBITDA नकदी प्रवाह और परिचालन सफलता पर एक स्पष्ट परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है, जबकि EBIT समग्र आय की अधिक संपूर्ण तस्वीर प्रस्तुत करता है।
- EBITDA विभिन्न निश्चित परिसंपत्ति स्तरों वाली कंपनियों की तुलना करने के लिए उपयोगी है, जबकि EBIT उन परिसंपत्तियों के वित्तीय प्रभाव को दर्शाता है।
ईबीआईटीडीए बनाम शुद्ध लाभ
EBITDA और शुद्ध लाभ के बीच मुख्य अंतर यह है कि EBITDA ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन को छोड़कर कंपनी के परिचालन लाभ का आकलन करता है, जो मुख्य संचालन में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। इस बीच, शुद्ध लाभ सभी खर्चों और करों के बाद कुल कमाई का प्रतिनिधित्व करता है, जिससे प्रति शेयर आय की गणना करना आसान हो जाता है।
- EBITDA में परिचालन दक्षता पर ध्यान केंद्रित करते हुए करों और ब्याज को शामिल नहीं किया जाता है, जबकि शुद्ध आय में कर और ब्याज शामिल होते हैं, जो कंपनी की अंतिम लाभप्रदता को दर्शाते हैं।
- EBITDA मूल्यह्रास और परिशोधन लागतों की उपेक्षा करता है, जबकि शुद्ध आय इन पर विचार करती है, जो दीर्घकालिक संपत्ति और निवेश प्रभाव दिखाती है।
- EBITDA वित्तीय संरचना से स्वतंत्र, परिचालन प्रदर्शन का एक स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करता है, जबकि शुद्ध आय कंपनी के व्यापक वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाती है, जिसमें ऋण और इक्विटी प्रभाव शामिल हैं।
EBITDA का अर्थ – त्वरित सारांश
- EBITDA, या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई, एक वित्तीय मीट्रिक है जो मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे गैर-नकद खर्चों को बाहर करती है, जो शुद्ध आय लाभप्रदता का एक पूंजी संरचना-स्वतंत्र उपाय प्रदान करती है।
- EBITDA फॉर्मूला है: EBITDA = शुद्ध लाभ + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन
- EBITDA = परिचालन आय + मूल्यह्रास + परिशोधन
- EBITDA महत्वपूर्ण है क्योंकि यह ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन को छोड़कर कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य पर प्रकाश डालता है, और खरीदारों और निवेशकों के लिए स्पष्ट मूल्यांकन अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
- EBITDA और EBIT के बीच मुख्य अंतर यह है कि EBITDA मूल्यह्रास और परिशोधन को वापस जोड़ता है, जिससे परिसंपत्ति-तटस्थ तुलना की सुविधा मिलती है। ईबीआईटी में परिचालन आय से अलग गैर-प्रमुख लाभ/हानि शामिल है, जो मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों पर केंद्रित है।
- EBITDA और शुद्ध लाभ के बीच मुख्य अंतर यह है कि EBITDA ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन को छोड़कर, परिचालन लाभ पर केंद्रित है। शुद्ध लाभ सभी खर्चों और करों के बाद की कुल कमाई है और इसका उपयोग प्रति शेयर आय की गणना के लिए किया जाता है।
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EBITDA फुल फॉर्म – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
शेयर बाज़ार में EBITDA क्या है?
EBITDA, या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई, एक वित्तीय मीट्रिक है जो कुछ गैर-परिचालन खर्चों को छोड़कर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का आकलन करती है।
क्या 20% EBITDA अच्छा है?
20% EBITDA पर्याप्तता उद्योग और कंपनी के मानकों पर निर्भर करती है। आम तौर पर, उच्च EBITDA प्रतिशत बेहतर लाभप्रदता का संकेत देते हैं, लेकिन यह विभिन्न क्षेत्रों में भिन्न होता है।
क्या EBITDA सकल लाभ के समान है?
नहीं, EBITDA में सकल लाभ शामिल है लेकिन परिचालन व्यय को छोड़कर यह और भी बढ़ जाता है। सकल लाभ केवल कुल राजस्व से बेची गई वस्तुओं की लागत घटाता है।
मैं EBITDA की गणना कैसे करूँ?
EBITDA की गणना करने के लिए, कंपनी की शुद्ध आय से शुरुआत करें और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय जोड़ें।
क्या 50% EBITDA अच्छा है?
50% EBITDA उत्कृष्ट है, जो मजबूत लाभप्रदता का संकेत देता है। हालाँकि, आदर्श प्रतिशत उद्योग के अनुसार अलग-अलग होते हैं। अधिक सटीक मूल्यांकन के लिए सेक्टर बेंचमार्क से तुलना करें।
मैं अपना EBITDA कैसे बढ़ा सकता हूँ?
राजस्व बढ़ाकर EBITDA बढ़ाएँ
परिचालन दक्षता का अनुकूलन,
लागत पर नियंत्रण.
प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करना और लाभ मार्जिन का विस्तार ईबीआईटीडीए को बढ़ाने में योगदान देता है।
EBITDA और शुद्ध आय के बीच क्या अंतर है?
EBITDA और शुद्ध आय के बीच अंतर यह है कि EBITDA में ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन शामिल नहीं है, जो कंपनी की परिचालन लाभप्रदता का एक स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करता है। शुद्ध आय में सभी खर्च शामिल होते हैं और यह वित्तपोषण और कर-संबंधित कारकों से प्रभावित होती है।
