पीईजी अनुपात, या मूल्य/आय से विकास अनुपात, निवेशकों को एक स्टॉक की कीमत, आय, और अपेक्षित विकास के बीच के संबंध को समझने में मदद करता है, पी/ई अनुपात अकेले की तुलना में अधिक गतिशील चित्र प्रदान करता है। इसे मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात को आय वृद्धि दर से विभाजित करके गणना की जाती है।
पीईजी अनुपात का अर्थ
पीईजी अनुपात यह देखने के लिए एक उपकरण है कि क्या एक स्टॉक की कीमत उचित है, उसकी आय के अपेक्षित विकास को ध्यान में रखते हुए। पीईजी अनुपात, पी/ई अनुपात की तरह जो वर्तमान आय पर ध्यान देता है, भविष्य की आय वृद्धि को भी मानता है, विकास स्टॉक्स में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए एक स्पष्ट चित्र प्रदान करता है।
पीईजी अनुपात विशेष रूप से एक ही उद्योग या क्षेत्र के भीतर कंपनियों की तुलना करने में उपयोगी है। यह उन स्टॉक्स की पहचान करने में मदद करता है जो उनकी विकास क्षमता के मद्देनजर अवमूल्यन या अधिक मूल्यांकन हो सकते हैं। एक निचला पीईजी अनुपात यह संकेत कर सकता है कि एक स्टॉक अपनी विकास संभावनाओं के सापेक्ष अवमूल्यन है, जबकि एक उच्च अनुपात अधिक मूल्यांकन का सुझाव दे सकता है।
पीईजी अनुपात उदाहरण
उदाहरण के लिए, एक कंपनी का पी/ई अनुपात 15 है और अपेक्षित वार्षिक आय वृद्धि दर 10% है। इसका पीईजी अनुपात गणना करने के लिए, पी/ई अनुपात को वृद्धि दर से विभाजित करें। यहाँ, पीईजी अनुपात 1.5 होगा (15 को 10 से विभाजित करके)। 1.5 का पीईजी अनुपात यह सुझाव देता है कि स्टॉक का मूल्यांकन उचित हो सकता है या थोड़ा अधिक हो सकता है।
पीईजी अनुपात कैसे गणना करें? – पीईजी अनुपात सूत्र
पीईजी अनुपात की गणना इस सूत्र का उपयोग करके की जाती है: पीईजी अनुपात = (मूल्य/आय अनुपात) / वार्षिक आय वृद्धि दर।
उदाहरण के लिए, अगर एक स्टॉक का पी/ई अनुपात 20 है और इसकी आय की वृद्धि दर प्रति वर्ष 15% होने की अपेक्षा है, तो पीईजी अनुपात इस प्रकार गणना की जाएगी:
पीईजी अनुपात = 20 / 15 = 1.33
यह परिणाम बताता है कि स्टॉक की कीमत इसकी आय वृद्धि दर के 1.33 गुना है। आमतौर पर 1 के करीब या उससे नीचे का पीईजी अनुपात यह सुझाव देता है कि स्टॉक अपनी विकास क्षमता को देखते हुए अवमूल्यित हो सकता है।
पीईजी अनुपात बनाम पी/ई अनुपात
पीईजी अनुपात और पी/ई अनुपात के बीच मुख्य अंतर यह है कि पीईजी अनुपात अपनी गणना में अपेक्षित आय वृद्धि को शामिल करता है, जो एक स्टॉक के मूल्य का अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है, जबकि पी/ई अनुपात केवल वर्तमान आय पर केंद्रित होता है और भविष्य की वृद्धि को ध्यान में नहीं रखता है।
| Parameter | PEG Ratio | PE Ratio |
| Definition | Measures a stock’s value accounting for expected earnings growth. | Assesses a stock’s current value relative to its earnings. |
| Calculation | PE Ratio divided by the annual earnings growth rate. | Market price per share divided by annual earnings per share. |
| Focus | Long-term growth potential of the company. | Current earnings performance. |
| Usefulness | Better for evaluating growth stocks. | Useful for comparing companies within the same industry. |
| Interpretation | A lower ratio often indicates potential undervaluation. | A higher ratio may indicate overvaluation or high investor confidence. |
| Limitations | Relies on estimated future earnings, which can be uncertain. | Does not consider future growth prospects. |
| Investor Preference | Preferred by investors focusing on growth potential. | Favored for assessing current financial health and valuation. |
अच्छा पीईजी अनुपात क्या है?
1 से कम पीईजी अनुपात आमतौर पर यह संकेत देता है कि एक स्टॉक अपनी विकास संभावनाओं के सापेक्ष अवमूल्यित हो सकता है, जिससे यह निवेशकों के लिए आकर्षक हो जाता है। इसके विपरीत, 1 से अधिक का अनुपात यह सुझाव दे सकता है कि स्टॉक अधिक मूल्यांकित हो सकता है।
हालांकि, यह महत्वपूर्ण है कि “अच्छे” पीईजी अनुपात की व्याख्या उद्योग, बाजार की स्थितियों, और अन्य कंपनी-विशिष्ट कारकों के आधार पर भिन्न हो सकती है।
सर्वश्रेष्ठ पीईजी अनुपात स्टॉक्स
2023 में भारत के कुछ सर्वश्रेष्ठ स्टॉक्स जिनके पास अनुकूल पीईजी अनुपात हैं, जो उनकी वर्तमान मूल्यांकन की तुलना में विकास की संभावना का संकेत देते हैं:
| Company Name | Industry Sector | PEG Ratio | Remarks |
| CPCL | Oil and Gas | 0.45 | Leading player in the oil and gas sector. |
| Andhra Paper | Paper Manufacturing | 0.01 | Engaged in paper manufacturing, indicating high growth potential. |
| West Coast Paper | Paper Industry | 0.04 | Key company in the paper industry, showing promising growth. |
| Dhunseri Ventures | Diversified Sectors | 0.13 | Active in multiple sectors, with moderate growth potential. |
| ONGC | Oil and Gas | 0.46 | Major player in oil and gas, with significant market presence. |
| Seshasayee Paper | Paper and Paper Products | 0.00 | Specializes in paper products, indicating very strong growth potential. |
पीईजी अनुपात क्या है? – त्वरित सारांश
- पीईजी अनुपात एक स्टॉक मूल्यांकन उपकरण है जो कंपनी के पी/ई अनुपात को उसकी आय वृद्धि दर के साथ जोड़ता है।
- पीईजी अनुपात की गणना करने का सूत्र पी/ई अनुपात को वार्षिक आय वृद्धि दर से विभाजित करना है, जो निवेशकों के लिए एक सरल फिर भी शक्तिशाली मापदंड प्रदान करता है।
- तुलनात्मक रूप से, पीईजी अनुपात पी/ई अनुपात से अधिक व्यापक होता है, वर्तमान आय मूल्यांकन के साथ-साथ विकास क्षमता को भी मानता है।
- आमतौर पर, 1 के आसपास या उससे नीचे का पीईजी अनुपात अच्छा माना जाता है, जो विकास संभावनाओं के सापेक्ष संभावित अवमूल्यांकन का संकेत देता है।
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पीईजी अनुपात – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
पीईजी अनुपात क्या है?
पीईजी अनुपात एक वित्तीय मापदंड है जिसका उपयोग स्टॉक के मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जिसमें इसके मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात और अपेक्षित आय वृद्धि दर को ध्यान में रखा जाता है।
अच्छा पीईजी अनुपात क्या है?
अच्छा पीईजी अनुपात आमतौर पर 1 के आसपास या उससे नीचे होता है, जो संकेत देता है कि स्टॉक की कीमत उसकी आय वृद्धि की क्षमता के अनुरूप है।
क्या नकारात्मक पीईजी अनुपात अच्छा है?
नकारात्मक पीईजी अनुपात अक्सर असामान्य वित्तीय परिस्थितियों का संकेत देता है, जैसे कि नकारात्मक आय वृद्धि, और इसके निहितार्थों को समझने के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
पीईजी अनुपात की गणना करने का लाभ क्या है?
पीईजी अनुपात का लाभ यह है कि यह पी/ई अनुपात को वृद्धि संभावनाओं के साथ जोड़ता है, जिससे स्टॉक के संभावित मूल्य का अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान होता है।
पीईजी अनुपात कैसे गणना की जाती है?
पीईजी अनुपात की गणना पी/ई अनुपात को वार्षिक आय वृद्धि दर से विभाजित करके की जाती है, जिसमें मूल्यांकन और वृद्धि दोनों पहलुओं को एकीकृत किया जाता है।
पीईजी अनुपात और पी/ई अनुपात में क्या अंतर है?
पीईजी अनुपात और पी/ई अनुपात के बीच मुख्य अंतर यह है कि पीईजी अनुपात अपनी गणना में आय वृद्धि को शामिल करता है, जबकि पी/ई अनुपात केवल वर्तमान आय को ध्यान में रखता है।
