TWAP ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್ ಆಗಿದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿದ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಅದು ಆಗಾಗ್ಗೆ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ವಹಿವಾಟುಗಳು ಹರಡಿರುವುದನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಎಂದರೇನು? – What is a Time-Weighted Average Price in Kannada?
- ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಉದಾಹರಣೆ -Time Weighted Average Price Example in Kannada
- ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಸೂತ್ರ – Time-weighted Average Price Formula in Kannada
- TWAP ನ ಸಾಧಕ – Pros of TWAP in Kannada
- TWAP ನ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು – Cons of TWAP in Kannada
- TWAP Vs VWAP – TWAP Vs VWAP in Kannada
- ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಎಂದರೇನು? – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ – FAQ ಗಳು
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಎಂದರೇನು? – What is a Time-Weighted Average Price in Kannada?
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ (TWAP) ಎಂಬುದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಭಾವವಿಲ್ಲದೆ ದೊಡ್ಡ ಸ್ಟಾಕ್ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಬಳಸುವ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ. ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್, ದೊಡ್ಡ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಚಿಕ್ಕದಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ನಂತರ ಅವುಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರದ ದಿನದಾದ್ಯಂತ ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸರಾಸರಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ದೊಡ್ಡ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪ್ರಭಾವಿಸಬಹುದಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಈ ತಂತ್ರವು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. TWAP ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ದೊಡ್ಡ ಸಂಪುಟಗಳೊಂದಿಗೆ ವ್ಯವಹರಿಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಲ್ಲಿ ಅನುಕೂಲಕರ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ದೊಡ್ಡ ವಹಿವಾಟುಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಲೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಕಡಿಮೆ ದ್ರವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಈ ತಂತ್ರವು ದಿನವಿಡೀ ಸರಾಸರಿ ವ್ಯಾಪಾರದ ಬೆಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಹತ್ತಿರವಾಗುವುದರ ಮೂಲಕ ನ್ಯಾಯಯುತ ವ್ಯಾಪಾರ ಪರಿಸರವನ್ನು ಖಾತ್ರಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಉದಾಹರಣೆ -Time Weighted Average Price Example in Kannada
TWAP ಅನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ಕಂಪನಿಯು 100,000 ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿರುವ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಿ. ಒಂದೇ ಬಾರಿಗೆ ಖರೀದಿಸುವ ಬದಲು, ಇದು ಉತ್ತಮ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ವ್ಯಾಪಾರದ ದಿನದಾದ್ಯಂತ ಖರೀದಿ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಹರಡುತ್ತದೆ.
ಈ ಉದಾಹರಣೆಯಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು 10-ಗಂಟೆಗಳ ವಹಿವಾಟಿನ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಗಂಟೆಗೆ 10,000 ಷೇರುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ಖರೀದಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಹೀಗಿವೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ: ₹500, ₹502, ₹498, ₹504, ₹506, ₹508, ₹510, ₹512, ₹514, ₹500. ಈ ಎಲ್ಲಾ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ TWAP ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆ ₹505.4. TWAP ತಂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸುವ ಮೂಲಕ, ಕಂಪನಿಯು ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾದ ಸರಾಸರಿ ಖರೀದಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಖರೀದಿದಾರ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎರಡಕ್ಕೂ ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿಯಾಗಿದೆ.
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಸೂತ್ರ – Time-weighted Average Price Formula in Kannada
TWAP ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಸೂತ್ರವು ಸರಳವಾಗಿದೆ. ಪ್ರತಿ ಆಯ್ದ ಮಧ್ಯಂತರದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಒಟ್ಟು ಮಧ್ಯಂತರಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುವುದು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ಕಾಂಕ್ರೀಟ್ ಉದಾಹರಣೆಯೊಂದಿಗೆ TWAP ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ವಿವರವಾದ ನೋಟವನ್ನು ನೋಡೋಣ. ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಗಂಟೆಯ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ನಾಲ್ಕು-ಗಂಟೆಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಾಗಿ TWAP ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಯಸುತ್ತಾನೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಪ್ರತಿ ಗಂಟೆಯ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಗಳು ₹150, ₹155, ₹158 ಮತ್ತು ₹162 ಆಗಿದ್ದರೆ, TWAP ಅನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ:
ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿ: ₹150 + ₹155 + ₹158 + ₹162 = ₹625.
ಮಧ್ಯಂತರಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ (ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕು): ₹625 / 4 = ₹156.25.
ಆದ್ದರಿಂದ, ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ₹156.25 ಆಗಿದೆ. ಈ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಗಂಟೆಯೊಳಗೆ ಯಾವುದೇ ಚಂಚಲತೆಯ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, TWAP ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ವ್ಯಾಪಾರ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ಮಾಡುವ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾದ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
TWAP ನ ಸಾಧಕ – Pros of TWAP in Kannada
TWAP ಅನ್ನು ಬಳಸುವ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಅದರ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಸರಳತೆ. ತಂತ್ರವು ಸಂಕೀರ್ಣ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳ ಅಗತ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ಪ್ರವೇಶಸಾಧ್ಯತೆಯು TWAP ಅನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ, ವೃತ್ತಿಪರ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಾಯ್ದಿರಿಸಿದ ಹೆಚ್ಚು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
- ಕಡಿಮೆಯಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಣಾಮ: ದೊಡ್ಡ ಆರ್ಡರ್ ಅನ್ನು ಚಿಕ್ಕದಕ್ಕೆ ವಿಭಜಿಸುವ ಮೂಲಕ, TWAP ಒಂದೇ ದೊಡ್ಡ ವಹಿವಾಟಿನ ಮೂಲಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರದ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ತೀವ್ರ ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ.
- ನ್ಯಾಯೋಚಿತ ಬೆಲೆ: ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಾದ್ಯಂತ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಹರಡುವ ಮೂಲಕ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಾತಿನಿಧಿಕ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಇದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ವ್ಯಾಪಾರದ ದಿನದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುತ್ತದೆ.
- ಬಳಕೆಯ ಸುಲಭ: TWAP ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಸರಳವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸುಧಾರಿತ ವ್ಯಾಪಾರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಅಗತ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಇದರ ಸರಳತೆಯು ಅನನುಭವಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ವಿಶೇಷ ಜ್ಞಾನದ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ.
- ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ: ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಇದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಸ್ಪ್ಲಿಟ್ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳ ಪ್ರಭಾವವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಇದು TWAP ಅನ್ನು ಆಗಾಗ್ಗೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
- ನಮ್ಯತೆ: ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ತಮ್ಮ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆ ಪರಿಗಣನೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಧ್ಯಂತರಗಳು ಮತ್ತು ಆದೇಶಗಳ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸಬಹುದು. ಈ ನಮ್ಯತೆಯು ವಿಭಿನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರದ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
TWAP ನ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು – Cons of TWAP in Kannada
TWAP ನ ಮುಖ್ಯ ಅನಾನುಕೂಲವೆಂದರೆ ಅದು ಯಾವಾಗಲೂ ಎಲ್ಲಾ ವ್ಯಾಪಾರದ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳು ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಈ ಮಿತಿಯು ವೇಗದ ಗತಿಯ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಬಹುಮುಖವಾಗಿಸುತ್ತದೆ.
- ಕಡಿಮೆ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ: TWAP ಕಡಿಮೆ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ವಾಲ್ಯೂಮ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ವಿಭಜಿತ ಆದೇಶಗಳು ಇನ್ನೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು, ಇದು ಅಸಮರ್ಥ ಮರಣದಂಡನೆಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
- ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ: TWAP ಆದೇಶಗಳ ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವುದರಿಂದ, ಇತರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ಈ ಚಲನೆಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವುದು ಸುಲಭವಾಗಬಹುದು. ತಿಳಿದಿರುವ ಆರ್ಡರ್ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಇತರ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಂದ ಈ ಭವಿಷ್ಯವು ಸಂಭಾವ್ಯ ಗೇಮಿಂಗ್‌ಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
- ಹಠಾತ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳಿಗೆ ಗುರಿಯಾಗಬಹುದು: ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಿದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಎಂದು TWAP ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ವೇಗವಾಗಿ ಬದಲಾಗುವುದರಿಂದ ಈ ಊಹೆಯು ಉಪೋತ್ಕೃಷ್ಟ ಬೆಲೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
- ತುರ್ತು ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ: ಆದೇಶಗಳನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ, TWAP ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ. ತಂತ್ರವು ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಹರಡುತ್ತದೆ, ಇದು ತುರ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅವಕಾಶಗಳು ಅಥವಾ ಅಗತ್ಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
- ಐತಿಹಾಸಿಕ ಡೇಟಾದ ಮೇಲೆ ಅತಿಯಾದ ಅವಲಂಬನೆ: TWAP ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಮರಣದಂಡನೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಹೊಂದಿಸಲು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಬೆಲೆ ಡೇಟಾವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ. ಈ ಹಿಂದುಳಿದ-ಕಾಣುವ ವಿಧಾನವು ಯಾವಾಗಲೂ ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಇದು ತಪ್ಪಾಗಿ ಜೋಡಿಸಲಾದ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
TWAP Vs VWAP – TWAP Vs VWAP in Kannada
TWAP ಮತ್ತು VWAP ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ TWAP ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ, VWAP ಆ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಿದ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಸಹ ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿವೆ:
| ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್ | TWAP | VWAP |
| ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ವಿಧಾನ | ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ. | ಲೆಕ್ಕದಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಿದ ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಪರಿಮಾಣ ಎರಡನ್ನೂ ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. |
| ಸೂಕ್ತತೆ | ಸ್ಥಿರ ಬೆಲೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. | ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಪರಿಮಾಣವು ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುವ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. |
| ಪರಿಮಾಣದ ಪ್ರಭಾವ | ವಹಿವಾಟಿನ ಪ್ರಮಾಣವು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುವುದಿಲ್ಲ. | ವ್ಯಾಪಾರದ ಪ್ರಮಾಣವು ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. |
| ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಬಳಕೆ | ವ್ಯಾಪಾರದ ದಿನದಾದ್ಯಂತ ಸಮಾನವಾಗಿ ಹರಡುವ ಆದೇಶಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲಾಗಿದೆ. | ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರಭಾವದ ತಿಳುವಳಿಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಒಲವು. |
| ಸಂಕೀರ್ಣತೆ | ಸರಳ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಕಂಪ್ಯೂಟೇಶನಲ್ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. | ವ್ಯಾಪಾರದ ಪರಿಮಾಣದ ಸಂಯೋಜನೆಯಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿದೆ. |
| ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ | ಚೂಪಾದ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳಿಲ್ಲದೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳಿಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. | ವಿವರವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ. |
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ ಎಂದರೇನು? – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಆಗಾಗ್ಗೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರದ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಸರಾಸರಿ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ TWAP ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- TWAP ನಲ್ಲಿನ ದೊಡ್ಡ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ದಿನವಿಡೀ ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸರಾಸರಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ದ್ರವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- TWAP ದೊಡ್ಡದಾದ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ಚಲನೆಯ ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ತಪ್ಪಿಸುವ ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮ ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ.
- TWAP ಯ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಅದರ ಸರಳತೆ ಮತ್ತು ಸಂಕೀರ್ಣ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳ ಅಗತ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ, ಇದು ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
- TWAP ಯ ಪ್ರಮುಖ ಅನಾನುಕೂಲವೆಂದರೆ ವೇಗದ ಗತಿಯ ಅಥವಾ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಅದರ ಸೀಮಿತ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯಾಗಿದೆ, ಇದು ಎಲ್ಲಾ ವ್ಯಾಪಾರದ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
- TWAP ಮತ್ತು VWAP ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಅದು ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ VWAP ವ್ಯಾಪಾರದ ಷೇರುಗಳ ಪರಿಮಾಣವನ್ನು ಸಹ ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ, ಪರಿಮಾಣ-ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಮಾಪನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ.
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ – FAQ ಗಳು
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಪ್ರೈಸ್ (TWAP) ಅನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡದೆ ದೊಡ್ಡ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದಾದ್ಯಂತ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಹರಡುತ್ತದೆ.
TWAP ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ಪ್ರತಿ ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ನ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಂತರಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಾಲ್ಕು ಮಧ್ಯಂತರಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ₹150, ₹155, ₹158 ಮತ್ತು ₹162 ಆಗಿದ್ದರೆ, TWAP ₹156.25 ಆಗಿದೆ.
TWAP ಮತ್ತು VWAP ಸೂತ್ರದ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ TWAP ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಬಳಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ VWAP ಆ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಿದ ಷೇರುಗಳ ಪರಿಮಾಣವನ್ನು ಸಹ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ.
TWAP ಯ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಅದರ ಸರಳತೆ ಮತ್ತು ಸಮಯದೊಂದಿಗೆ ಅವುಗಳನ್ನು ವಿತರಿಸುವ ಮೂಲಕ ದೊಡ್ಡ ವಹಿವಾಟಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವಾಗಿದೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಸುಗಮ, ಹೆಚ್ಚು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಖಾತ್ರಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಹಠಾತ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಟೈಮ್ ವೇಟೆಡ್ ಏವರೇಜ್ ಮಿತಿಯು TWAP ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಗರಿಷ್ಠ ಸಮಯದ ಅವಧಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಬಳಸಿದ ಡೇಟಾವು ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಇದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
