അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്കിന്റെ വിലയിൽ മിതമായ വർദ്ധനവ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ഓപ്ഷൻ തന്ത്രമാണ് ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ്. ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മറ്റൊരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുകയും ചെയ്യുന്നത് ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
കുറിപ്പ്: ഒരു ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള നിശ്ചിത വിലയാണ് സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസ്.
ഉള്ളടക്കം
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് എന്താണ് – What Is A Bull Put Spread in Malayalam
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഉദാഹരണം – Bull Put Spread Example in Malayalam
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഫോർമുല – Bull Put Spread Formula in Malayalam
- ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത് – How Does A Bull Put Spread Work in Malayalam
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഡയഗ്രം – Bull Put Spread Diagram in Malayalam
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് സ്ട്രാറ്റജി – Bull Put Spread Strategy in Malayalam
- ബുൾ കോൾ സ്പ്രെഡ് vs. ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് – Bull Call Spread Vs. Bull Put Spread in Malayalam
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് എന്താണ് – ചുരുക്കം
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് എന്താണ് – What Is A Bull Put Spread in Malayalam
വിപണി അല്പം ഉയരുമെന്ന് നിങ്ങൾ കരുതുന്നുവെങ്കിൽ പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള ഒരു ലളിതമായ തന്ത്രമാണ് ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ്. ഉയർന്ന വിലയ്ക്ക് ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിറ്റ് നിങ്ങൾ ആരംഭിക്കുകയും കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് മറ്റൊന്ന് വാങ്ങുകയും ചെയ്യുന്നു. ഈ പ്രവർത്തനം തുടക്കം മുതൽ തന്നെ നിങ്ങൾക്ക് ഉടനടി വരുമാനം നൽകുന്നു.
വിപണിയിൽ നേരിയ ഉയർച്ച പ്രതീക്ഷിക്കുമ്പോഴാണ് ഈ തന്ത്രം ഉപയോഗിക്കുന്നത്. ഉയർന്ന വിലയ്ക്ക് ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് മറ്റൊന്ന് വാങ്ങുകയും ചെയ്തുകൊണ്ടാണ് ഇത് ആരംഭിക്കുന്നത്. ഈ സമീപനം ഉടനടി വരുമാനം നൽകുകയും സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങൾ ഒരു നിശ്ചിത തുകയിലേക്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്യുന്നു. ഓപ്ഷനുകൾ കാലഹരണപ്പെടുമ്പോൾ ആസ്തിയുടെ മൂല്യം വിറ്റ പുട്ടിന്റെ വിലയേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ പ്രാരംഭ പ്രീമിയത്തിൽ നിന്നാണ് ഏറ്റവും വലിയ നേട്ടം ലഭിക്കുന്നത്. രണ്ട് ഓപ്ഷനുകളും മൂല്യമില്ലാത്തതാക്കുക എന്നതാണ് ലക്ഷ്യം, അങ്ങനെ നിക്ഷേപകൻ പ്രീമിയം അവരുടെ ലാഭമായി നിലനിർത്തുന്നു.
ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഉദാഹരണം – Bull Put Spread Example in Malayalam
ABC ലിമിറ്റഡിൽ നിലവിൽ 1,050 രൂപയ്ക്ക് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന മിസ്റ്റർ ശർമ്മയുടെ കാര്യം പരിഗണിക്കുക. അദ്ദേഹം 1,040 രൂപയുടെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നു, 50 രൂപയുടെ പ്രീമിയം ലഭിക്കുന്നു, 20 രൂപയുടെ പ്രീമിയം അടച്ച് 1,020 രൂപയുടെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നു. ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം 30 രൂപ (INR 50 – INR 20) ആണ്.
എബിസി ലിമിറ്റഡിന്റെ വില കാലാവധി കഴിയുമ്പോൾ 1,040 രൂപയ്ക്ക് മുകളിലായി തുടരുകയാണെങ്കിൽ, രണ്ട് ഓപ്ഷനുകളും വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടും, കൂടാതെ മിസ്റ്റർ ശർമ്മ 30 രൂപ ലാഭമായി നിലനിർത്തുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, എബിസിയുടെ വില 1,020 രൂപയിൽ താഴെയാണെങ്കിൽ, അദ്ദേഹത്തിന്റെ പരമാവധി നഷ്ടം 10 രൂപയായി പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു (സ്ട്രൈക്ക് വിലകൾ തമ്മിലുള്ള 20 രൂപയുടെ വ്യത്യാസം – 30 രൂപയുടെ മൊത്തം പ്രീമിയം).
ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഫോർമുല – Bull Put Spread Formula in Malayalam
ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡിൽ നിന്നുള്ള ലാഭനഷ്ടം ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കാം: പരമാവധി ലാഭം = ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം, പരമാവധി നഷ്ടം = സ്ട്രൈക്ക് വിലകൾ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം – ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം.
1,000 രൂപ വിലയുള്ള XYZ സ്റ്റോക്കിൽ ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് പ്രയോഗിക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകനെ പരിഗണിക്കുക. അവർ 1,000 രൂപ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നു, 50 രൂപ പ്രീമിയം നേടുന്നു, അതേ സമയം 950 രൂപ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള മറ്റൊരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നു, അതിന് അവർ 20 രൂപ പ്രീമിയം അടയ്ക്കുന്നു.
- പരമാവധി ലാഭം = ലഭിച്ച പ്രീമിയം – അടച്ച പ്രീമിയം = INR 50 (വിറ്റ പുട്ടിൽ നിന്ന്) – INR 20 (വാങ്ങിയ പുട്ടിന്) = INR 30. XYZ സ്റ്റോക്ക് കാലാവധി കഴിയുമ്പോൾ INR 1,000 ന് മുകളിൽ തുടരുകയാണെങ്കിൽ നിക്ഷേപകന്റെ ലാഭമാണിത്.
- പരമാവധി നഷ്ടം = വിറ്റ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വില – വാങ്ങിയ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വില – ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം = (INR 1,000 – INR 950) – (INR 50 – INR 20) = INR 50 – INR 30 = INR 20. തുടക്കത്തിൽ ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം കൂടി കണക്കിലെടുത്ത്, കാലാവധി കഴിയുമ്പോൾ സ്റ്റോക്ക് വില INR 950 ൽ താഴെയാകുമ്പോഴാണ് ഈ നഷ്ടം സംഭവിക്കുന്നത്.
ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, കാലാവധി കഴിയുമ്പോഴേക്കും XYZ സ്റ്റോക്ക് INR 1,000-ൽ കൂടുതലായി തുടരുകയാണെങ്കിൽ നിക്ഷേപകന്റെ പരമാവധി ലാഭം INR 30 സുരക്ഷിതമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, സ്റ്റോക്ക് വില INR 950-ൽ താഴെയായി കുറയുകയാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകന്റെ നഷ്ടം INR 20 ആയി പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു, ഇത് ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് തന്ത്രത്തിന്റെ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് വശം തെളിയിക്കുന്നു.
ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത് – How Does A Bull Put Spread Work in Malayalam
ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നതിലൂടെയും അതേ സ്റ്റോക്കിൽ കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നതിലൂടെയുമാണ് ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് നടപ്പിലാക്കുന്നത്, രണ്ട് ഓപ്ഷനുകളും ഒരേ തീയതിയിൽ കാലഹരണപ്പെടും. ഘട്ടം ഘട്ടമായുള്ള വിശദീകരണം:
- ഒരു സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കുക: ഉയരുമെന്നോ സ്ഥിരത നിലനിർത്തുമെന്നോ നിങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് തിരിച്ചറിയുക.
- പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുക: ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുത്ത് അത് വിൽക്കുക, പ്രീമിയം സ്വീകരിക്കുക. സ്പ്രെഡിൽ നിങ്ങളുടെ പ്രാഥമിക വരുമാന സ്രോതസ്സാണ് ഈ പുട്ട് ഓപ്ഷൻ.
- ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുക: കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുക, പ്രീമിയം അടയ്ക്കുക. ഈ ഓപ്ഷൻ ഇൻഷുറൻസായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു, സ്റ്റോക്ക് വില ഗണ്യമായി കുറഞ്ഞാൽ ഉണ്ടാകാവുന്ന നഷ്ടങ്ങൾ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
- വിപണി നിരീക്ഷിക്കുക: സ്റ്റോക്കിന്റെ പ്രകടനം ശ്രദ്ധിക്കുക. നിങ്ങൾ വിറ്റ ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിൽ സ്റ്റോക്ക് വില നിലനിർത്തുക എന്നതാണ് നിങ്ങൾക്ക് ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ സാഹചര്യം.
- ഫല നിർണ്ണയം: കാലഹരണപ്പെടുമ്പോൾ, സ്റ്റോക്ക് വില വിറ്റ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, രണ്ട് ഓപ്ഷനുകളും വിലയില്ലാത്തതായി അവസാനിക്കും, കൂടാതെ നിങ്ങൾ നെറ്റ് പ്രീമിയം ലാഭമായി നിലനിർത്തും. സ്റ്റോക്ക് വില വാങ്ങിയ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയേക്കാൾ താഴെയാണെങ്കിൽ, രണ്ട് സ്ട്രൈക്ക് വിലകൾക്കിടയിലുള്ള മൊത്തം പ്രീമിയത്തിൽ നിന്ന് ലഭിച്ച വ്യത്യാസം കുറച്ചാൽ നിങ്ങളുടെ നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്തും.
ഈ ഘട്ടങ്ങൾ പാലിക്കുന്നതിലൂടെ, നിക്ഷേപകർക്ക് ബുൾ പുട്ട് സ്‌പ്രെഡുകൾ തന്ത്രപരമായി ഉപയോഗിച്ച് ഒരു നിശ്ചിത റിസ്ക് പ്രൊഫൈലുള്ള പ്രീമിയങ്ങളിൽ നിന്ന് വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയും. വിറ്റ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിൽ സ്റ്റോക്ക് വില നിലനിൽക്കാനുള്ള സാധ്യത കൂടുതലുള്ള, മിതമായ ബുള്ളിഷ് അല്ലെങ്കിൽ സ്ഥിരതയുള്ള വിപണികളിൽ ഈ തന്ത്രം പ്രത്യേകിച്ചും ആകർഷകമാണ്.
ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഡയഗ്രം – Bull Put Spread Diagram in Malayalam
ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് തന്ത്രത്തിന്റെ ലാഭനഷ്ട ഘടന ഡയഗ്രം ചിത്രീകരിക്കുന്നു. ഇവിടെ രണ്ട് പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു: ഒന്ന് ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ വിൽക്കുന്നതും മറ്റൊന്ന് കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ വാങ്ങുന്നതും. ലാഭരേഖ തിരശ്ചീന അക്ഷത്തെ വിഭജിക്കുന്ന പോയിന്റ് തന്ത്രത്തിന്റെ ബ്രേക്ക്-ഇവൻ പോയിന്റിനെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു. ഈ പോയിന്റിന്റെ വലതുവശത്തുള്ള വിസ്തീർണ്ണം, വിറ്റ പുട്ട് സ്ട്രൈക്ക് വിലയിലേക്ക് വ്യാപിക്കുന്നത്, പരമാവധി ലാഭം കൈവരിക്കുന്ന ശ്രേണിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. നേരെമറിച്ച്, ഇടതുവശത്തുള്ള വിസ്തീർണ്ണം, വാങ്ങിയ പുട്ട് സ്ട്രൈക്ക് വില വരെ, നഷ്ടങ്ങൾ എവിടെ സംഭവിക്കാമെന്ന് കാണിക്കുന്നു, പരമാവധി നഷ്ട തലത്തിൽ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു.
- ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പുട്ട് വിൽക്കുന്നതിലൂടെയും കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് പുട്ട് വാങ്ങുന്നതിലൂടെയുമുള്ള മൊത്തം പ്രീമിയത്തിന് തുല്യമാണ് പരമാവധി ലാഭം എന്ന് ഡയഗ്രം കാണിക്കുന്നു.
- ബ്രേക്ക്-ഈവൻ പോയിന്റ് എന്നത് സ്റ്റോക്ക് വില വിറ്റ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ നിന്ന് നെറ്റ് പ്രീമിയം കുറയ്ക്കുന്നതിന് തുല്യമാകുന്നിടത്താണ്.
- ഓഹരി വില ബ്രേക്ക്-ഈവൻ പോയിന്റിന് താഴെയാകുമ്പോൾ ലാഭം കുറയുന്നു.
- ഓഹരി വില ബ്രേക്ക്-ഈവനേക്കാൾ താഴെ പോയാലും നഷ്ടം പരിമിതമാണെങ്കിൽ നഷ്ടം സംഭവിക്കുന്നു.
- വാങ്ങിയ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയേക്കാൾ വില താഴ്ന്നാൽ പരമാവധി നഷ്ടം സംഭവിക്കുന്നു.
- ഈ നഷ്ടം സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ നിന്ന് ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം കുറച്ചതിന്റെ തുകയാണ്.
- ലാഭ (പച്ച) നഷ്ട (ചുവപ്പ്) മേഖലകളെ സൂചിപ്പിക്കാൻ ഡയഗ്രാമിൽ അമ്പടയാളങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് സ്ട്രാറ്റജി – Bull Put Spread Strategy in Malayalam
അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ വിലയിൽ മിതമായ വർദ്ധനവ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ബുള്ളിഷ് ഓപ്ഷൻ തന്ത്രമാണ് ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് തന്ത്രം. ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുകയും ചെയ്യുക എന്നതാണ് ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നത്, രണ്ടും ഒരേ കാലഹരണ തീയതിയോടെയാണ്.
- ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുക.
- കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുക, രണ്ട് ഓപ്ഷനുകൾക്കും ഒരേ കാലഹരണ തീയതി ഉണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
- വിറ്റഴിച്ച പുട്ട് ഓപ്ഷനിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന പ്രീമിയത്തിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു.
- സ്ട്രൈക്ക് വിലകൾ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിൽ നിന്ന് ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം കുറയ്ക്കുന്നതിലേക്ക് സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങൾ പരിമിതപ്പെടുത്തുക.
- നിങ്ങളുടെ ബുള്ളിഷ് മാർക്കറ്റ് കാഴ്ചപ്പാടിനും റിസ്ക് ടോളറൻസിനും അനുയോജ്യമായ സ്ട്രൈക്ക് വിലകളും കാലഹരണ തീയതികളും ഉള്ള ഓപ്ഷനുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് നടപ്പിലാക്കുന്നതിലൂടെ, ഒരു നിക്ഷേപകൻ പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നതിലൂടെ ലഭിക്കുന്ന പ്രീമിയത്തിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുകയാണ് ലക്ഷ്യമിടുന്നത്. രണ്ട് സ്ട്രൈക്ക് വിലകളും ലഭിച്ച നെറ്റ് പ്രീമിയവും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിലേക്ക് സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങളെ ഈ തന്ത്രം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു. നേരിയ ബുള്ളിഷ് വികാരമുള്ള വിപണികളിൽ ഇത് അനുകൂലമാണ്, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് സ്ഥിരതയുള്ളതോ ചെറുതായി വർദ്ധിക്കുന്നതോ ആയ വിലകളിൽ നിന്ന് മുതലെടുക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു. ഈ തന്ത്രത്തിന്റെ വിജയത്തിലേക്കുള്ള താക്കോൽ, നിക്ഷേപകന്റെ വിപണി വീക്ഷണത്തിനും റിസ്ക് ടോളറൻസിനും അനുസൃതമായി സ്ട്രൈക്ക് വിലകളും കാലഹരണ തീയതികളും ഉള്ള ഓപ്ഷനുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക എന്നതാണ്.
ബുൾ കോൾ സ്പ്രെഡ് vs. ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് – Bull Call Spread Vs. Bull Put Spread in Malayalam
ബുൾ കോൾ സ്പ്രെഡും ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, ബുൾ കോൾ സ്‌പ്രെഡിന് മുൻകൂർ പേയ്‌മെന്റ് ആവശ്യമാണ്, അതേസമയം ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഉടനടി വരുമാനം നൽകുന്നു എന്നതാണ്. അത്തരം കൂടുതൽ വ്യത്യാസങ്ങൾ ചുവടെ സംഗ്രഹിച്ചിരിക്കുന്നു:
| പാരാമീറ്റർ | ബുൾ കോൾ സ്പ്രെഡ് | ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് |
| പ്രാരംഭ സ്ഥാനം | കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുകയും ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും ചെയ്യുക. | ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുകയും ചെയ്യുക. |
| വിപണി സാധ്യതകൾ | ബുള്ളിഷ്, ഓഹരി വില ഉയരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. | ബുള്ളിഷ്, പക്ഷേ പ്രീമിയം വരുമാനം നേടുന്നതിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു, അതേസമയം സ്റ്റോക്ക് വില ഒരു നിശ്ചിത നിലവാരത്തിന് മുകളിൽ തുടരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. |
| അപകടസാധ്യത | സ്‌പ്രെഡിനായി അടച്ച മൊത്തം പ്രീമിയത്തിലേക്ക് റിസ്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. | സ്ട്രൈക്ക് വിലകളിൽ നിന്ന് ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം മൈനസ് ചെയ്യുന്നതിലേക്കുള്ള വ്യത്യാസത്തിലേക്ക് റിസ്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. |
| പ്രതിഫലം | സ്ട്രൈക്ക് വിലകളിൽ നിന്ന് അടച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം കുറച്ചാൽ ലഭിക്കുന്ന വ്യത്യാസത്തിലേക്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. | സ്പ്രെഡ് ആരംഭിക്കുമ്പോൾ ലഭിക്കുന്ന മൊത്തം പ്രീമിയത്തിലേക്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. |
| ലാഭ സാധ്യത | കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് അപ്പുറം ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയിലേക്ക് ഓഹരി വില ഉയരുമ്പോൾ ലാഭം വർദ്ധിക്കുന്നു. | സ്റ്റോക്ക് വില ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിലാണെങ്കിൽ പരമാവധി ലാഭം കൈവരിക്കാനാകും, കാരണം വിറ്റ പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാത്തതായി അവസാനിക്കും. |
| ബ്രേക്ക്-ഈവൻ പോയിന്റ് | കാലാവധി കഴിയുമ്പോൾ സ്റ്റോക്ക് വില, കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയും അടച്ച മൊത്തം പ്രീമിയവും ചേർത്ത് തുല്യമാണ്. | കാലാവധി കഴിയുമ്പോൾ സ്റ്റോക്ക് വില, ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ നിന്ന് ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം കുറച്ചാൽ ലഭിക്കുന്ന സംഖ്യയ്ക്ക് തുല്യമാണ്. |
| മുൻകൂർ ചെലവ്/വരുമാനം | മൊത്തം പ്രീമിയത്തിന്റെ മുൻകൂർ പേയ്‌മെന്റ് ആവശ്യമാണ്. | ലഭിക്കുന്ന മൊത്തം പ്രീമിയത്തിൽ നിന്ന് ഉടനടി വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നു. |
ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് എന്താണ് – ചുരുക്കം
- ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പുട്ട് വിൽക്കുകയും കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് പുട്ട് വാങ്ങുകയും ചെയ്യുന്ന അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്ക് വിലയിൽ മിതമായ വർദ്ധനവ് ലക്ഷ്യമിട്ട് രൂപകൽപ്പന ചെയ്ത ഒരു ഓപ്ഷൻ തന്ത്രമാണ് ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ്.
- വിപണി അല്പം ഉയർന്നാൽ ലാഭ സാധ്യതയുള്ള തൽക്ഷണ വരുമാനം ഇത് സൃഷ്ടിക്കുന്നു, നഷ്ടങ്ങൾ സ്ട്രൈക്ക് വിലകൾ മൈനസ് അറ്റ പ്രീമിയം തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിലേക്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
- ഉദാഹരണം: മിസ്റ്റർ ശർമ്മ എബിസി ലിമിറ്റഡിൽ ഈ തന്ത്രം പ്രയോഗിക്കുന്നു, എബിസി ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിലാണെങ്കിൽ സാധ്യതയുള്ള ലാഭം നേടുന്നു, താഴ്ന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് താഴെയാണെങ്കിൽ നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
- ബുൾ പുട്ട് സ്‌പ്രെഡിലെ ലാഭനഷ്ടം നിർണ്ണയിക്കുന്നത് ഫോർമുല പ്രകാരമാണ് – പരമാവധി ലാഭം = ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം, പരമാവധി നഷ്ടം = സ്ട്രൈക്ക് വിലകൾ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം – ലഭിച്ച മൊത്തം പ്രീമിയം.
- ഉയരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കുക, ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പുട്ട് വിൽക്കുക, താഴ്ന്ന സ്ട്രൈക്ക് പുട്ട് വാങ്ങുക, വിറ്റ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിൽ സ്റ്റോക്ക് നിലനിർത്തുന്നതിനായി വിപണി നിരീക്ഷിക്കുക എന്നിവയാണ് തന്ത്രം.
- ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഒരു ബുള്ളിഷ് തന്ത്രമാണ്, ഇത് സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങളെ സ്ട്രൈക്ക് വിലകളിൽ നിന്ന് നെറ്റ് പ്രീമിയം കുറച്ചതിലേക്ക് പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു, ഇത് അൽപ്പം ബുള്ളിഷ് വിപണികളിൽ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നു.
- ബുൾ കോൾ സ്പ്രെഡും ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡും തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, ബുൾ കോൾ സ്‌പ്രെഡിന് മുൻകൂർ പണം ആവശ്യമാണ്, അതേസമയം ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഉടനടി വരുമാനം നൽകുന്നു എന്നതാണ്.
- ആലീസ് ബ്ലൂ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങളുടെ ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ് യാത്ര സൗജന്യമായി ആരംഭിക്കുക.
ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് എന്നത് ഒരു ഓപ്ഷൻ തന്ത്രമാണ്, അതിൽ ഒരു നിക്ഷേപകൻ ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള മറ്റൊരു പുട്ട് വാങ്ങുകയും ചെയ്യുന്നു, സ്റ്റോക്ക് ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്കിന് മുകളിൽ നിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ പ്രീമിയം വ്യത്യാസം നേടുക എന്ന ലക്ഷ്യത്തോടെ.
ഒരു ഉദാഹരണം, ₹100 സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് വിൽക്കുകയും അതേ സ്റ്റോക്കിൽ ₹90 സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു പുട്ട് വാങ്ങുകയും, സ്റ്റോക്ക് ₹100 ന് മുകളിൽ തുടരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിച്ചുകൊണ്ട് പ്രീമിയങ്ങൾ ശേഖരിക്കുകയും ചെയ്യുക എന്നതാണ്.
കാലാവധി കഴിയുമ്പോൾ സ്റ്റോക്ക് വില വിറ്റ പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വിലയേക്കാൾ മുകളിലാണെങ്കിൽ, വിറ്റതും വാങ്ങിയതുമായ പുട്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള മൊത്തം പ്രീമിയം നിക്ഷേപകൻ പോക്കറ്റ് ചെയ്യുന്നതാണ് ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്.
പ്രധാന വ്യത്യാസം, നിക്ഷേപകൻ മിതമായ ബുള്ളിഷ് അവസ്ഥയിലായിരിക്കുമ്പോൾ, അതായത് സ്റ്റോക്ക് ഉയരുകയോ ഫ്ലാറ്റ് ആയി തുടരുകയോ ചെയ്യുമ്പോഴാണ് ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്, അതേസമയം നിക്ഷേപകൻ ബെയറിഷ് അവസ്ഥയിലായിരിക്കുമ്പോൾ, അതായത് സ്റ്റോക്ക് കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുമ്പോൾ ബെയർ പുട്ട് സ്പ്രെഡ് ഉപയോഗിക്കുന്നു.
ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്‌പ്രെഡിന്റെ പ്രധാന നേട്ടങ്ങളിലൊന്ന്, സമയക്ഷയത്തിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടാനുള്ള കഴിവും, അടിസ്ഥാന ആസ്തിയെക്കുറിച്ചുള്ള ന്യൂട്രൽ മുതൽ ബുള്ളിഷ് വരെയുള്ള കാഴ്ചപ്പാടുമാണ്, നിശ്ചിത അപകടസാധ്യതയോടെ.
