ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടനയിൽ മൂന്ന് തലങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുന്നു: സ്പോൺസർമാർ, ട്രസ്റ്റികൾ, അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനികൾ (എഎംസി). അവരെല്ലാം പ്രാഥമികമായി മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് രൂപീകരിക്കുന്നതിൽ ഏർപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു, കൂടാതെ മറ്റ് വിപണി പങ്കാളികളായ കസ്റ്റോഡിയൻമാർ, ട്രാൻസ്ഫർ ഏജൻ്റുമാർ, ഡിപ്പോസിറ്ററികൾ, ബാങ്കുകൾ, യൂണിറ്റ് ഹോൾഡർമാർ തുടങ്ങിയവർ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു.
ഉള്ളടക്കം:
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന എന്താണ്- What Is The Structure Of Mutual Funds in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ 3-ടയർ ഘടന- 3-Tier Structure Of Mutual Fund in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൽ സ്പോൺസർ- Sponsor In Mutual Fund in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൽ വിശ്വാസവും ട്രസ്റ്റിയും- Trust And Trustee In Mutual Fund in Malayalam
- അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനികൾ- Asset Management Companies in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടനയിലെ മറ്റ് പങ്കാളികൾ- Other Participants In The Structure Of Mutual Funds in Malayalam
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്ട്രക്ചർ ഡയഗ്രം- Mutual Fund Structure Diagram in Malayalam
- ഒരു ഫണ്ട് ഹൗസ് ഘടനയുടെ ഉദാഹരണം- Example Of A Fund House Structure in Malayalam
- ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന-ചുരുക്കം
- ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന -പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന എന്താണ്- What Is The Structure Of Mutual Funds in Malayalam
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ ഘടന മൂന്ന് തലങ്ങളുള്ളതാണ്, അത് ഒരു ട്രസ്റ്റ് സ്ഥാപിക്കുന്നതിലൂടെ ആരംഭിക്കുന്നു, അതിൽ ഒരു സ്പോൺസർ, ട്രസ്റ്റികൾ, ഒരു AMC എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഒരു ട്രസ്റ്റിൻ്റെ സ്പോൺസർ(കൾ) ഏതെങ്കിലും കമ്പനിയുടെ പ്രൊമോട്ടറെ പോലെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു. ട്രസ്റ്റിൻ്റെ ഭാഗമായ ട്രസ്റ്റികൾ സെബിയുടെ (സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ) അംഗീകാരത്തോടെ യൂണിറ്റ് ഉടമകൾക്കായി മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ സ്വത്ത് കൈവശം വയ്ക്കുന്നു.
ഏതൊരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടും ആദ്യം ആരംഭിക്കുന്നത് വിവിധ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് പണം സമാഹരിച്ചുകൊണ്ടാണ്, ഈ പണം പിന്നീട് ഫണ്ടിൻ്റെ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ഈ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന ആനുകൂല്യം അല്ലെങ്കിൽ റിട്ടേൺ ഓരോ നിക്ഷേപകനും AMC ചെലവുകൾ കുറച്ചതിന് ശേഷം വിതരണം ചെയ്യും.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ 3-ടയർ ഘടന- 3-Tier Structure Of Mutual Fund in Malayalam
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ ത്രിതല ഘടനയിൽ സ്പോൺസർ, ട്രസ്റ്റികൾ, AMC എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. എല്ലാ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളും “ഇന്ത്യൻ ട്രസ്റ്റ് ആക്റ്റ്, 1882” പ്രകാരം ട്രസ്റ്റുകളായി രൂപീകരിച്ചിരിക്കുന്നു, അവ “സെബി (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ) റെഗുലേഷൻസ് 1996” പ്രകാരം നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു. ട്രസ്റ്റികളാണ് ത്രിതല ഘടനയിലെ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട കളിക്കാർ, തുടർന്ന് സ്പോൺസർ, സ്രഷ്ടാവ്, AMC, ഫണ്ട് മാനേജർ.
- ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഹൗസ് തുടങ്ങുന്നത് പരിഗണിക്കുന്ന സ്പോൺസർ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു കൂട്ടം സ്പോൺസർമാരാണ് ആദ്യ നിരയിൽ ഉൾപ്പെടുന്നത്. അതിനായി, അവർ സെബിയിൽ നിന്ന് അനുമതി വാങ്ങണം, കൂടാതെ സ്പോൺസറുടെ അനുഭവം, മൊത്തം മൂല്യം മുതലായവ സെബി പരിശോധിക്കും.
- സെബിയെ സ്പോൺസർ ബോധ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ സൃഷ്ടിക്കപ്പെടുന്ന ട്രസ്റ്റ് അല്ലെങ്കിൽ പബ്ലിക് ട്രസ്റ്റാണ് രണ്ടാം നിര. ട്രസ്റ്റിന് വേണ്ടി പ്രവർത്തിക്കുന്ന ട്രസ്റ്റികൾ എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്ന ആളുകളാണ് ഈ ട്രസ്റ്റ് രൂപീകരിക്കുന്നത്. ട്രസ്റ്റ് സൃഷ്ടിച്ച ശേഷം, അത് ഇപ്പോൾ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്ന സെബിയിൽ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യും. ഒരു സ്പോൺസർ ഒരു ട്രസ്റ്റ് പോലെയല്ല; അവ രണ്ട് വ്യത്യസ്ത അസ്തിത്വങ്ങളാണ്. ട്രസ്റ്റ് ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടാണ്, ട്രസ്റ്റികൾ ഒരു ആന്തരിക ട്രസ്റ്റ് റെഗുലേറ്ററായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
- AMC മൂന്നാം നിരയാണ്, സെബിയുടെ അംഗീകാരത്തോടെ ഫണ്ടുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് ട്രസ്റ്റികളാണ് ഇത് നിയമിക്കുന്നത്. അവർ ചില ഫീസ് ഈടാക്കും, അത് ചെലവ് അനുപാതമായി വിവിധ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് ശേഖരിക്കുന്ന പണത്തിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കും. ഫ്ലോട്ടിംഗ് പുതിയ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്കീമിൻ്റെ ചുമതല AMC ആണ്, ട്രസ്റ്റിൻ്റെ പേരിൽ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വാങ്ങലും വിൽപ്പനയും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൽ സ്പോൺസർ- Sponsor In Mutual Fund in Malayalam
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ബിസിനസ്സ് ആരംഭിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ച് ചിന്തിക്കുന്ന ഏതൊരു കമ്പനിയുടെയും പ്രൊമോട്ടർക്ക് സമാനമായ ഒരു വ്യക്തിയോ സ്ഥാപനമോ ആണ് സ്പോൺസർ. സെബിയുടെ അഭിപ്രായത്തിൽ, ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഒറ്റയ്‌ക്കോ മറ്റൊരു സ്ഥാപനവുമായി സംയോജിപ്പിച്ചോ ആരംഭിക്കാൻ കഴിയുന്ന ഒരു വ്യക്തിയാണ് സ്പോൺസർ. അവർക്ക് ഒരു ട്രസ്റ്റ് രൂപീകരിക്കാനും, ബോർഡ് ഓഫ് ട്രസ്റ്റീസിനെ (BOT) നിയമിക്കാനും, തുടർന്ന് AMC അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരെ നിയമിക്കാനും അവകാശമുണ്ട്. സ്പോൺസർ, ട്രസ്റ്റ് ഡീഡ്, ഡ്രാഫ്റ്റ് മെമ്മോറാണ്ടം, എഎംസിയുടെ അസോസിയേഷൻ്റെ ലേഖനങ്ങൾ എന്നിവ സെബിക്ക് സമർപ്പിക്കണം.
ക്ലയൻ്റ് സേവനത്തിനായി നിലവിലുള്ള അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങൾ വിലയിരുത്തൽ, പരാതിയുടെയും പരാതികൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിൻ്റെയും ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ്, സ്പോൺസർ പിന്തുടരുന്ന കംപ്ലയിൻസ് ഫിലോസഫിയും സമ്പ്രദായങ്ങളും എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്ന സ്പോൺസറുടെ ബിസിനസ്സിൽ സെബിക്ക് ഓൺ-സൈറ്റ് സൂക്ഷ്മപരിശോധന നടത്താൻ കഴിയും.
SEBI MF റെഗുലേഷൻസ്, 1996 അനുസരിച്ച്, ആർക്കും ഒരു സ്പോൺസർ ആകുന്നതിനും “രജിസ്‌ട്രേഷൻ സർട്ടിഫിക്കറ്റ്” ലഭിക്കുന്നതിനും മുമ്പ് ചില മാനദണ്ഡങ്ങൾ പാലിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
- ഒരു സ്പോൺസർക്ക് ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസ് ഇൻഡസ്ട്രിയിൽ കുറഞ്ഞത് അഞ്ച് വർഷത്തെ പരിചയമുണ്ടായിരിക്കണം.
- കഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വർഷത്തിനിടയിൽ ബിസിനസിൻ്റെ മൊത്തം മൂല്യം പോസിറ്റീവ് ആയിരുന്നിരിക്കണം.
- മുൻ വർഷത്തെ സ്പോൺസറുടെ മൊത്തം ആസ്തി AMC യുടെ മൂലധന സംഭാവനയേക്കാൾ കൂടുതലായിരിക്കണം.
- മൂല്യത്തകർച്ചയും പലിശയും നികുതിയും കിഴിച്ച് കഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വർഷങ്ങളിൽ സ്പോൺസർ ലാഭം നേടിയിരിക്കണം.
- സ്പോൺസർ നല്ല ശാരീരികക്ഷമതയുള്ളവനായിരിക്കണം.
- AMC യുടെ മൊത്തം മൂല്യത്തിൻ്റെ 40% എങ്കിലും സ്പോൺസർ സംഭാവന ചെയ്യണം.
- നിലവിലുള്ളതോ പുതിയതോ ആയ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്‌പോൺസർമാരെ ഏതെങ്കിലും വഞ്ചനയിൽ കുറ്റക്കാരോ ഏതെങ്കിലും കുറ്റകൃത്യത്തിൽ ശിക്ഷിക്കുന്നവരോ ആയിരിക്കരുത്.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൽ വിശ്വാസവും ട്രസ്റ്റിയും- Trust And Trustee In Mutual Fund in Malayalam
ട്രസ്റ്റ് ഡീഡുകളിലൂടെ ഒരു സ്പോൺസറാണ് ഒരു ട്രസ്റ്റ് സൃഷ്ടിക്കുന്നത്, ഈ ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി നിയന്ത്രിക്കുന്നത് കമ്പനീസ് ആക്റ്റ് 1956 ആണ്. ട്രസ്റ്റികളും ബോർഡ് ഓഫ് ട്രസ്റ്റികളും ഈ ട്രസ്റ്റുകളെ ആന്തരികമായി നിയന്ത്രിക്കുന്നു, ഇവ 1882-ലെ ഇന്ത്യൻ ട്രസ്റ്റ് ആക്റ്റ് അനുസരിച്ച് നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു. അവർ നേരിട്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നില്ല. സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നാൽ ഫണ്ട് സമാരംഭിക്കുമ്പോൾ AMC നിയന്ത്രണങ്ങൾ പാലിക്കുന്നുണ്ടോ ഇല്ലയോ എന്ന് മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നു.
ഓരോ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഹൗസിലും കുറഞ്ഞത് നാല് ട്രസ്റ്റികളെങ്കിലും ഉണ്ടായിരിക്കുകയും കുറഞ്ഞത് നാല് ഡയറക്ടർമാരുള്ള ഒരു എഎംസിയെ നിയമിക്കുകയും വേണം, അതിൽ മൂന്നിൽ രണ്ട് ഭാഗവും സ്വതന്ത്രരാണ്. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ സ്പോൺസർമാരാണ് അവരെ നിയമിക്കുന്നത്. ഒരേ ഗ്രൂപ്പ് എഎംസി നിയമനത്തിന് അവരെ നിയമിക്കാൻ കഴിയില്ല.
ഒരു ട്രസ്റ്റി ചെയ്യേണ്ട ജോലികളുടെ വിശദമായ ലിസ്റ്റ് ഇതാ:
- സ്കീമിൻ്റെ സമാരംഭത്തിന് മുമ്പ്, ട്രസ്റ്റികൾ AMC യുടെ പ്രവർത്തനവും അവരുടെ ബാക്ക് ഓഫീസ് സംവിധാനവും, ഡീലിംഗ് റൂം, അക്കൗണ്ടിംഗ് ജോലികൾ എന്നിവ പരിശോധിക്കണം.
- പോളിസി ഹോൾഡർമാരുടെ മികച്ച താൽപ്പര്യങ്ങൾക്ക് നിരക്കാത്ത ഒരു നേട്ടവും AMC ഒരു അസോസിയേറ്റ് നൽകിയിട്ടില്ലെന്ന് ട്രസ്റ്റി ഉറപ്പാക്കണം.
- സെബിയുടെ നിയന്ത്രണങ്ങൾ അനുസരിച്ച് നടത്തുന്ന എഎംസിയുടെ ഇടപാടുകൾ അവർ പരിശോധിക്കണം.
- ഏതെങ്കിലും നിയമങ്ങളും ചട്ടങ്ങളും AMC പാലിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ അവർ പരിഹാര നടപടികൾ സ്വീകരിക്കണം.
- ട്രസ്റ്റിയുടെയും AMCയുടെയും എല്ലാ ഇടപാടുകളും, അവരുടെ മൊത്തം മൂല്യം ഉൾപ്പെടെ, ഓരോ പാദത്തിലും ട്രസ്റ്റി അവലോകനം ചെയ്യും.
- ഉപഭോക്താവിൻ്റെ പരാതിയും എഎംസി എങ്ങനെ പരാതി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നുവെന്നും അവർ പരിശോധിക്കണം.
- അഞ്ചാം ഷെഡ്യൂളിലെ പാർട്ട് എയിൽ പറഞ്ഞിരിക്കുന്ന എല്ലാ വിശദാംശങ്ങളും അവർ നിറവേറ്റണം. ട്രസ്റ്റിൻ്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ വിശദാംശങ്ങൾ, AMC യുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ അവർ സംതൃപ്തരാണെന്ന ട്രസ്റ്റിമാരുടെ സർട്ടിഫിക്കറ്റ്, AMC സ്വീകരിച്ച ആവശ്യമായ എല്ലാ നടപടികളും എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്ന റിപ്പോർട്ട് അർദ്ധവാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ അവർ ബോർഡിന് സമർപ്പിക്കണം. യൂണിറ്റ് ഉടമകൾക്ക് വേണ്ടി.
അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനികൾ- Asset Management Companies in Malayalam
ട്രസ്റ്റികളോ സ്പോൺസറോ നിയമിച്ച കമ്പനികളാണ് എഎംസികൾ, ഫണ്ടിൻ്റെ പോർട്ട്ഫോളിയോയും അവർ നിക്ഷേപിക്കുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഉത്തരവാദിത്തം അവർക്കാണ്. അവർക്ക് അവരുടെ ഡയറക്ടർ ബോർഡ് ഉണ്ട് കൂടാതെ ട്രസ്റ്റികളുടെയും സെബിയുടെയും മേൽനോട്ടത്തിലാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്. നിയുക്ത AMCയെ ഭൂരിപക്ഷം ട്രസ്റ്റികൾക്കും അല്ലെങ്കിൽ 75% യൂണിറ്റ് ഉടമകളുടെ വോട്ട് വഴിയും അവസാനിപ്പിക്കാം.
ഇത് ട്രസ്റ്റിൻ്റെ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് മാനേജരാണ്, സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങൾ കൂടാതെ മറ്റേതെങ്കിലും ബിസിനസ്സ് ഏറ്റെടുക്കാൻ പാടില്ല. AMCയുടെ 50% ഡയറക്ടർമാരും ഏതെങ്കിലും സ്പോൺസറുമായോ ട്രസ്റ്റിയുമായോ നേരിട്ട് ബന്ധപ്പെട്ടവരായിരിക്കരുത്.
ട്രസ്റ്റ് ഡീഡിന് അനുസൃതമായി നിക്ഷേപ പദ്ധതി പാലിക്കുക, യൂണിറ്റ് ഉടമകൾക്ക് ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ വിവരങ്ങളും നൽകുക, AMFI യും സെബിയും നൽകുന്ന മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ അനുസരിച്ച് അപകടസാധ്യത നിയന്ത്രിക്കുക എന്നിവയാണ് AMCയുടെ പ്രവർത്തനം. എഎംസിക്ക് എല്ലാ ജോലികളും സ്വയം ചെയ്യാൻ തിരഞ്ഞെടുക്കാം അല്ലെങ്കിൽ പുറത്തുനിന്നും മൂന്നാം കക്ഷി സേവനങ്ങൾ വാടകയ്‌ക്കെടുക്കാം.
AMC നിർവ്വഹിക്കുന്ന ചില ജോലികൾ ഇതാ:
- സ്കീമുകൾ സമാരംഭിക്കുക, വിവിധ നിക്ഷേപകർ സമർപ്പിച്ച അപേക്ഷാ ഫോമുകൾ സ്വീകരിക്കുക, പ്രോസസ്സ് ചെയ്യുക, അവർക്ക് യൂണിറ്റ് സർട്ടിഫിക്കറ്റുകൾ നൽകുക, റീഫണ്ട് ഓർഡറുകൾ അയയ്ക്കുക, രേഖകൾ സൂക്ഷിക്കുക, യൂണിറ്റുകൾ തിരികെ വാങ്ങുക, വീണ്ടെടുക്കുക, ഡിവിഡൻ്റുകളോ വാറൻ്റുകളോ നൽകുക എന്നിവയാണ് എഎംസിയുടെ പ്രധാന പ്രവർത്തനം. അവർക്ക് അവരുടെ ജോലി സ്വതന്ത്രമായി ചെയ്യാൻ തിരഞ്ഞെടുക്കാം അല്ലെങ്കിൽ കുറച്ച് ഫീസ് അടച്ച് ഒരു RTA വാടകയ്ക്ക് എടുക്കാം.
- ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരുടെ സഹായത്തോടെ അവർ നിക്ഷേപങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യേണ്ടിവരും. ഏത് സെക്യൂരിറ്റികൾ ഏത് നിരക്കിൽ, ഏത് സമയത്ത്, ഏത് അളവിൽ വാങ്ങണം അല്ലെങ്കിൽ വിൽക്കണം എന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നതിന് ഫണ്ട് മാനേജർ അല്ലെങ്കിൽ ഫണ്ട് മാനേജർമാരുടെ ഒരു ടീം ഉത്തരവാദിയാണ്.
- അവർ ദിവസേന സ്കീമിൻ്റെ NAV കണക്കാക്കുകയും റെക്കോർഡുകൾ പരിപാലിക്കുകയും AMFI വെബ്‌സൈറ്റിൽ സമർപ്പിക്കുകയും വേണം. അവർ സ്കീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള റിപ്പോർട്ടുകൾ തയ്യാറാക്കുകയും വിതരണം ചെയ്യുകയും എല്ലാ അക്കൗണ്ടിംഗ് ഇടപാടുകളും രേഖപ്പെടുത്തുകയും വേണം. AMC അങ്ങനെ ചെയ്യാൻ തീരുമാനിക്കുകയാണെങ്കിൽ, പ്രത്യേക സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടിംഗ് അസൈൻ ചെയ്യാം.
- പരസ്യ ഏജൻസിക്കും കളക്ഷൻ സെൻ്ററുകൾക്കുമിടയിൽ ഇടനിലക്കാരനായി അവർ ജോലി നിർവഹിക്കണം. അവർ സാധാരണയായി ഒരു ലീഡ് മാനേജരുടെ സഹായത്തോടെ ഫണ്ടുകൾ സമാഹരിക്കുകയും നിക്ഷേപകരെ ആകർഷിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. സെബി മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ അനുസരിച്ച് HNWI കളെയും മറ്റ് നിക്ഷേപകരെയും സമീപിക്കാൻ AMC-കളെ വാടകയ്‌ക്കെടുക്കുന്ന ബാഹ്യ സ്ഥാപനം സഹായിക്കും.
- സെക്യൂരിറ്റികളും വിപണി സാഹചര്യങ്ങളും വിശകലനം ചെയ്യാൻ അവർ നിക്ഷേപ ഉപദേശകരെ നിയമിക്കണം. സ്കീമിൻ്റെ ലോഞ്ചിലെ എല്ലാ നിയമപരമായ ജോലികളും ഏറ്റെടുക്കുന്നതിന് നിയമോപദേശകരെ നിയമിക്കേണ്ടതുണ്ട്, കൂടാതെ സ്ഥാപനത്തിൻ്റെ അക്കൗണ്ടിംഗ് ജോലികൾ സമയബന്ധിതമായി പരിശോധിച്ച് സ്ഥിരീകരിക്കുന്നതിന് ഓഡിറ്റർമാരെയും നിയമിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടനയിലെ മറ്റ് പങ്കാളികൾ- Other Participants In The Structure Of Mutual Funds in Malayalam
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടനയിലെ മറ്റ് പങ്കാളികൾ കസ്റ്റോഡിയൻസ്, രജിസ്ട്രാർ, ട്രാൻസ്ഫർ ഏജൻ്റുമാർ (ആർടിഎ), ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടൻ്റുമാർ, ഓഡിറ്റർമാർ, ബ്രോക്കർമാർ, ഇടനിലക്കാർ തുടങ്ങിയവയാണ്. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടനയിലെ മറ്റ് പങ്കാളികളുടെ ചുമതലകൾ ഇപ്രകാരമാണ്:
- സംരക്ഷകൻ
AMC വാങ്ങിയ സെക്യൂരിറ്റികൾ അതിൻ്റെ പേരിൽ ഡിമാറ്റ് രൂപത്തിൽ കൈവശം വയ്ക്കുന്ന സ്ഥാപനമാണ് കസ്റ്റോഡിയൻ. സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വിതരണവും കൈമാറ്റവും അവർ നിയന്ത്രിക്കും. ബാക്ക്-ഓഫീസ് ബുക്ക് കീപ്പിംഗുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ ജോലികളും അവർ പൂർത്തിയാക്കുന്നു.
വിൽപ്പനക്കാരന് കൃത്യസമയത്ത് പണം നൽകുന്നുണ്ടെന്നും ലാഭവിഹിതവും പലിശ വരുമാനവും ലഭിക്കുന്നുണ്ടെന്നും അവർ ഉറപ്പാക്കും. ബോണസ് ഇഷ്യൂ അല്ലെങ്കിൽ ശരിയായ ഇഷ്യു സമയത്ത് അവർക്ക് ലഭിക്കേണ്ട AMC യുടെ ആനുകൂല്യങ്ങൾ അവർ പരിശോധിക്കുന്നു. വാങ്ങുന്നതിലും വിൽക്കുന്നതിലും അവർക്ക് എഎംസിയുടെ പേരിൽ പ്രവർത്തിക്കാൻ കഴിയില്ല, പക്ഷേ ബാക്ക് ഓഫീസ് ജോലികൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു.
- രജിസ്ട്രാറും ട്രാൻസ്ഫർ ഏജൻ്റും (RTA)
AMCയും യൂണിറ്റ് ഹോൾഡർമാരും തമ്മിലുള്ള സുഗമമായ ആശയവിനിമയം ഉറപ്പാക്കാൻ ആർടിഎകൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നു. എഎംസിക്ക് ജോലി ആന്തരികമായി ചെയ്യാനോ പുറത്ത് ഒരു ഏജൻ്റിനെ നിയമിക്കാനോ തിരഞ്ഞെടുക്കാം. രണ്ട് ആർടിഎകൾ ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ജോലികളുടെ 80% കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു, കമ്പ്യൂട്ടർ ഏജ് മാനേജ്മെൻ്റ് സർവീസസ് (CAMS), കാർവി. ആർടിഎകൾ ഇനിപ്പറയുന്ന ജോലികൾ ചെയ്യുന്നു:
- നിക്ഷേപകരുടെ യൂണിറ്റുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുകയും വീണ്ടെടുക്കുകയും ചെയ്യുക, അതുവഴി നിക്ഷേപകരുടെ രേഖകൾ അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്യുക.
- ഫോളിയോ നമ്പർ, ഓരോരുത്തർക്കും കൈവശമുള്ള യൂണിറ്റുകളുടെ എണ്ണം, ബന്ധപ്പെടാനുള്ള വിശദാംശങ്ങൾ, KYC വിശദാംശങ്ങൾ മുതലായവ ഉൾപ്പെടെ വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപകരുടെ രേഖകൾ പരിപാലിക്കുന്നു.
- അക്കൗണ്ടിംഗ് റിപ്പോർട്ടുകളും പ്രസ്താവനകളും യൂണിറ്റ് ഹോൾഡർമാർക്ക് ആശയവിനിമയം നടത്തുകയും അയയ്ക്കുകയും ചെയ്യുക. ലാഭവിഹിതത്തെക്കുറിച്ചും അവർ അവരെ അറിയിക്കും.
- സ്കീമിന് അകത്തും പുറത്തുമുള്ള ഓരോ നിക്ഷേപകൻ്റെയും രേഖകൾ ദിവസവും സൂക്ഷിക്കുക.
- ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടൻ്റ്
ഏതെങ്കിലും സ്കീമിൻ്റെ ആസ്തികളിൽ നിന്നും ബാധ്യതകളിൽ നിന്നും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ പ്രതിദിന എൻഎവി കണക്കാക്കുന്നതിൽ ഒരു ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടൻ്റ് ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. ഈ ജോലി ഒരു മൂന്നാം കക്ഷിക്ക് ഔട്ട്‌സോഴ്‌സ് ചെയ്യാനോ ആന്തരികമായി ചെയ്യാനോ AMC-ക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കാം
- ഓഡിറ്റർ
എല്ലാ അക്കൗണ്ടിംഗ് ജോലികളും നിയമം അനുസരിച്ച് പൂർത്തീകരിക്കുന്നുണ്ടോ ഇല്ലയോ എന്ന് ഓഡിറ്റർ പരിശോധിക്കും. അക്കൗണ്ട് ബുക്കുകൾ വിശകലനം ചെയ്തുകൊണ്ട് AMC എന്തെങ്കിലും വഞ്ചനാപരമായ പ്രവർത്തനം നടത്തിയിട്ടുണ്ടോയെന്ന് അവർ പരിശോധിക്കേണ്ടതുണ്ട്. ശരിയായ NAV-യിൽ വാങ്ങൽ അല്ലെങ്കിൽ വിൽപ്പന പരിശോധിക്കുന്നതിന് അവർ ഒരു വർഷത്തിനുള്ളിൽ ഇടപാടുകളുടെ സാമ്പിൾ എടുക്കും, കൂടാതെ RTA ഉപയോഗിച്ച് അത് സ്ഥിരീകരിക്കുകയും ചെയ്യും.
- ബ്രോക്കർ
ഒരു പ്രത്യേക മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ പുതിയ നിക്ഷേപകരെ ആകർഷിക്കുന്ന ഒരു സ്ഥാപനമോ വ്യക്തിയോ ആണ് ബ്രോക്കർ. അവർ മാർക്കറ്റിൻ്റെ ട്രാക്ക് സൂക്ഷിക്കുകയും റിപ്പോർട്ടുകൾ സൃഷ്ടിക്കുകയും പ്രത്യേക സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ എഎംസിയെ ഉപദേശിക്കുകയും ചെയ്യും. നിക്ഷേപകരുടെ ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ടുകൾ പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതിന് അവർ സെബിയുടെ ലൈസൻസ് കൈവശം വയ്ക്കും. അവർ നിക്ഷേപകർക്കും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഹൗസുകൾക്കുമിടയിൽ ഒരു ഇടനിലക്കാരനായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
- ഡീലർമാർ
ക്യാപിറ്റൽ, മണി മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ ഇടപാട് വിജയകരമായി സ്ഥാപിക്കാൻ ഡീലർമാർ എഎംസിയെ സഹായിക്കുന്നു, കൂടാതെ ബ്രോക്കർമാർ മുഖേനയുള്ള വാങ്ങലിൻ്റെയും വിൽപ്പനയുടെയും എല്ലാ ഔപചാരികതകളും അവർ നിറവേറ്റേണ്ടതുണ്ട്.
- ഇടനിലക്കാർ/ വിതരണക്കാർ
ഇടനിലക്കാരൻ ആരുമാകാം, അത് ഏജൻ്റുമാർ, ബാങ്കർമാർ, വിതരണക്കാർ തുടങ്ങിയവരായിരിക്കാം. അവർ റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർക്കും AMCക്കും ഇടയിൽ ഒരു ഇടനിലക്കാരനായി പ്രവർത്തിക്കും. അവർ നിക്ഷേപകർക്ക് സ്റ്റോക്ക് ശുപാർശ ചെയ്യുകയും പകരം AMC യിൽ നിന്ന് കമ്മീഷൻ നേടുകയും ചെയ്യുന്നു.
മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് സ്ട്രക്ചർ ഡയഗ്രം- Mutual Fund Structure Diagram in Malayalam
ഉറവിടം: ബിഎസ്ഇ
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ സമ്പൂർണ്ണ ഘടന.
ഒരു ഫണ്ട് ഹൗസ് ഘടനയുടെ ഉദാഹരണം- Example Of A Fund House Structure in Malayalam
ആക്സിസ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഘടനയുടെ ഉദാഹരണത്തിൽ ആക്സിസ് ബാങ്ക് ലിമിറ്റഡ് എന്ന സ്പോൺസർ, ആക്സിസ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ട്രസ്റ്റി ലിമിറ്റഡ് എന്ന ട്രസ്റ്റ്, ആക്സിസ് അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനി ലിമിറ്റഡ് എന്ന എഎംസി എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ആക്സിസ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഘടനയിൽ പങ്കെടുക്കുന്നവരുടെ പൂർണ്ണമായ ലിസ്റ്റ് ഇതാ:
| ആക്സിസ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് | |||||
| സ്പോൺസർ | ആശ്രയം | AMC | കസ്റ്റോഡിയനും ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടൻ്റും | ആർ.ടി.എ | ഓഡിറ്റർ |
| ആക്സിസ് ബാങ്ക് ലിമിറ്റഡ് | ആക്സിസ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ട്രസ്റ്റി ലിമിറ്റഡ് | ആക്സിസ് അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനി ലിമിറ്റഡ് | ഡച്ച് ബാങ്ക് | കെഫിൻ ടെക്നോളജീസ് ലിമിറ്റഡ് | M/s Deloitte Touche Tohmatsu India LLP |
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന-ചുരുക്കം
- ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന ആരംഭിക്കുന്നത് സ്പോൺസറിൽ നിന്നാണ്, അവർ ട്രസ്റ്റ് സൃഷ്ടിക്കുന്നു, ട്രസ്റ്റിയെ നിയമിക്കുന്നു, തുടർന്ന് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ സമാരംഭിക്കുന്നതിന് ഒരു എഎംസിയെ നിയമിക്കുന്നു.
- ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ ത്രിതല ഘടനയിൽ സ്പോൺസർമാർ, ട്രസ്റ്റികൾ, അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനികൾ (AMC) എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.
- ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ സ്പോൺസർ ഫണ്ടിൻ്റെ സ്രഷ്ടാവാണ്, അദ്ദേഹം ട്രസ്റ്റികളുടെ ഒരു ബോഡി സൃഷ്ടിക്കുകയും ഒരു എഎംസിയെ നിയമിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
- ഒരു ട്രസ്റ്റ് ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടാണ്, അത് 1882-ലെ ഇന്ത്യൻ ട്രസ്റ്റ് ആക്‌ട് പ്രകാരമാണ് സൃഷ്‌ടിക്കപ്പെട്ടത്. ട്രസ്റ്റിൻ്റെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ ആന്തരികമായി മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നതിന് ട്രസ്റ്റി അല്ലെങ്കിൽ ബോർഡ് ഓഫ് ട്രസ്റ്റീസ് (BOT) ഉത്തരവാദിയാണ്.
- ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരുടെയും മറ്റ് കക്ഷികളുടെയും സഹായത്തോടെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ എല്ലാ പ്രവർത്തനങ്ങളും നിയന്ത്രിക്കുന്ന കമ്പനികളാണ് അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനികൾ.
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടനയിലെ മറ്റ് പങ്കാളികളിൽ കസ്റ്റോഡിയൻമാർ, ആർടിഎകൾ, ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടൻ്റുമാർ, ഓഡിറ്റർമാർ, ബ്രോക്കർമാർ, ഡീലർമാർ, ഇടനിലക്കാർ എന്നിവരും ഉൾപ്പെടുന്നു.
- മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ഘടനാ ഡയഗ്രം ട്രസ്റ്റ് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിലൂടെ ആരംഭിക്കുകയും ഏജൻ്റുമാരുടെയോ വിതരണക്കാരുടെയോ യൂണിറ്റുകളുടെ വിതരണത്തോടെ അവസാനിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
- ഒരു ഫണ്ട് ഹൗസ് ഘടനയുടെ ഉദാഹരണത്തിൽ ആക്സിസ് ബാങ്ക് ഒരു സ്പോൺസറും ആക്സിസ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ട്രസ്റ്റി ലിമിറ്റഡ് ഒരു ട്രസ്റ്റും ആക്സിസ് അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനി ലിമിറ്റഡ് AMCയും ഉൾപ്പെടുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന -പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ
ഇന്ത്യയിലെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഘടന മൂന്ന് തലങ്ങളുള്ളതാണ്: ആദ്യത്തേത് സ്പോൺസർ, രണ്ടാമത്തേത് ട്രസ്റ്റും ട്രസ്റ്റിയും, മൂന്നാമത്തേത് അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനിയും (AMC).
1996 ലെ സെബി (മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകൾ) റെഗുലേഷൻസ് പ്രകാരം ഇന്ത്യയിലെ ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടിൻ്റെ ഘടന സെബി നിർണ്ണയിക്കുകയും മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളെ നിയന്ത്രിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഫണ്ടുകളുടെ ഫണ്ടുകൾ (FOF) മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു, കാരണം അവ മാർക്കറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിലല്ല, മറ്റ് മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. അവ സെബിയുടെ മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളുടെ സൊല്യൂഷൻ ഓറിയൻ്റഡ്, മറ്റ് ഫണ്ടുകളുടെ വിഭാഗത്തിന് കീഴിലാണ് വരുന്നത്, ഓരോ ഫണ്ടും പ്രത്യേക AMCകളാണ് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്.
ഒരു മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് ട്രസ്റ്റ് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനായി സ്പോൺസർ ഒരു ട്രസ്റ്റ് ഡീഡ് നടപ്പിലാക്കുന്നതിലൂടെയാണ് ഫണ്ടിൻ്റെ ഘടന ആരംഭിക്കുന്നത്, ട്രസ്റ്റിൻ്റെ സെക്യൂരിറ്റികൾ നിയന്ത്രിക്കാൻ സഹായിക്കുന്ന ഒരു എഎംസിയും സെക്യൂരിറ്റികൾ കസ്റ്റോഡിയൻമാരിൽ സുരക്ഷിതമായി സൂക്ഷിക്കുന്ന സ്കീം സമാരംഭിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
