இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் என்பது அரசாங்கப் பத்திரங்கள், மாநில மேம்பாட்டுக் கடன்கள், பொதுத்துறை நிறுவனப் பத்திரங்கள் போன்ற கடன் கருவிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவில் கவனம் செலுத்தும் முதலீட்டு வாகனங்கள் ஆகும். சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளைப் போலன்றி, இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் பத்திரங்களை அடிக்கடி வாங்குதல் மற்றும் விற்காமல் முதிர்ச்சியடையும் வரை வைத்திருக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. பத்திரங்கள் முதிர்வு தேதியை அடையும் போது இந்த நிதிகளில் முதலீட்டாளர்கள் அசல் தொகை மற்றும் திரட்டப்பட்ட வட்டியைப் பெறுவார்கள்.
ஒரு குறிப்பிட்ட வகை இலக்கு முதிர்வு நிதி என்பது ஒரு இலக்கு முதிர்வுக் குறியீட்டு நிதியாகும், இது முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட தேதியில் முடிவடைவதற்கு அல்லது முடிவடைய கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு அடிவானம் அல்லது ஓய்வு தேதியுடன் சீரமைக்க கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. முதிர்வு வரை பத்திரங்களை வைத்திருப்பதன் மூலம், இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தை வழங்குவதையும், முதிர்வு தேதியை எட்டியவுடன் அவர்களின் முதன்மை முதலீட்டின் வருவாயையும் வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
உள்ளடக்கம்:
- இலக்கு முதிர்வு நிதிகளின் பொருள் – Target Maturity Funds Meaning in Tamil
- இலக்கு முதிர்வு நிதி நன்மைகள் – Target Maturity Funds Advantages in Tamil
- இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் வருமானம் – Target Maturity Funds Returns in Tamil
- இலக்கு முதிர்வு நிதி வரிவிதிப்பு – Target Maturity Funds Taxation in Tamil
- இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் – விரைவான சுருக்கம்
- இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
இலக்கு முதிர்வு நிதிகளின் பொருள் – Target Maturity Funds Meaning in Tamil
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் என்பது ஒரு வகையான கடன் பரஸ்பர நிதி ஆகும், இது அவர்கள் கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த ஃபண்டுகள் வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களின் முதலீட்டு எல்லையுடன் ஒத்துப்போகும் குறிப்பிட்ட முதிர்வு காலங்களைக் கொண்ட திறந்தநிலை திட்டங்களாகும். நிதி முதலீடு செய்யும் பத்திரங்கள் முதிர்வு சுயவிவரம் மற்றும் பாதுகாப்பு வகையின் அடிப்படையில் அடிப்படைக் குறியீட்டின் அதே பண்புகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.
நிதி முதிர்வு வரை பத்திரங்களை வைத்திருக்கிறது, மேலும் வைத்திருக்கும் காலத்தின் போது அனைத்து வட்டி செலுத்துதல்களும் நிதியில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படும். எனவே, இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் திரட்டல் முறையில் செயல்படுகின்றன.
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் முதிர்வு வரை பத்திரங்களை வைத்திருப்பதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு கணிக்கக்கூடிய வருமானத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் பொருத்தமான விருப்பமாகும், குறிப்பாக நிலையற்ற வட்டி விகிதங்களின் போது. எதிர்காலத்தில் ரிசர்வ் வங்கி வட்டி விகிதங்களை அதிகரித்தாலும், இலக்கு முதிர்வு நிதிகளில் உங்கள் முதலீடுகள் குறைவாகவே பாதிக்கப்படும்.
இந்த நிதிகள் தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கும் குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீடுகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்லது.
இலக்கு முதிர்வு நிதி நன்மைகள் – Target Maturity Funds Advantages in Tamil
இலக்கு முதிர்வு நிதிகளின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று அவற்றின் செயலற்ற மேலாண்மை ஆகும். இந்த நிதிகள் தீவிரமாக வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் பதிலாக அவற்றின் குறியீட்டுடன் பொருந்தக்கூடிய பத்திரங்களின் குழுவை வைத்திருக்கின்றன. இதன் பொருள் இந்த நிதிகளை நிர்வகிப்பதற்கான செலவு (செலவு விகிதம்) குறைவாக உள்ளது.
நீர்மை நிறை
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் திறந்தநிலை நிதிகள், அதாவது முதலீட்டாளர்கள் எப்போது வேண்டுமானாலும் தங்கள் முதலீடுகளை மீட்டெடுக்கலாம். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நெகிழ்வுத்தன்மையையும் தேவைப்படும்போது அவர்களின் நிதிகளுக்கான அணுகலையும் வழங்குகிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் நிதியிலிருந்து வெளியேறும்போது மூலதன ஆதாய வரி தாக்கங்களை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். மேலும், நிதிகளின் அடிப்படை சொத்துகளின் கடன் அபாயம் குறைவாக இருப்பதால், அவற்றை அதிக திரவமாக்குகிறது.
இலக்கு முதிர்வு நிதி மற்ற நிலையான வருமான கருவிகளை விட சிறந்த வழி.
முதலீட்டாளர்கள் நிலையான வைப்புத்தொகை மற்றும் கடன் நிதிகள் போன்ற நிலையான வருமான தயாரிப்புகளின் வருமானத்தில் திருப்தியடையவில்லை, ஏனெனில் இந்த முதலீடுகள் வழங்கும் வட்டி விகிதங்கள் பணவீக்க-துடிக்கும் வருமானத்தை கூட கொடுக்கவில்லை. மேலும், வட்டி விகித சுழற்சிகளைக் கணிப்பது கடினமாக இருப்பதால், பத்திர வருவாயில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ளது. வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கத்தால் அவர்கள் குறைவாக பாதிக்கப்படுவதால், இலக்கு முதிர்ச்சி செயல்படும் இடம் இதுவாகும்.
மிகக் குறைவான கடன் ஆபத்து
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீட்டு விருப்பங்களாகக் கருதப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை முதன்மையாக அரசாங்கப் பத்திரங்கள், மாநில மேம்பாட்டுக் கடன்கள் (SDLகள்) மற்றும் PSU பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த கருவிகள் பொதுவாக அதிக கடன் மதிப்பீடுகளைக் கொண்டுள்ளன. இது மற்ற கடன் நிதிகளை விட ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பத்தை உருவாக்குகிறது.
கணிக்கக்கூடிய வருமானம்
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள், வட்டி விகித இயக்கங்களால் குறைவாக பாதிக்கப்படுவதால், ஃபண்டின் கூறப்பட்ட முதிர்ச்சியுடன் சீரமைக்கப்பட்ட யூகிக்கக்கூடிய வருமானத்தை வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த அம்சம் எதிர்பார்த்த வருமானத்தை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமான முதலீட்டு விருப்பமாக அமைகிறது.
மூலதன பாதுகாப்பு
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் முதலீட்டாளர் மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதில் பயனுள்ளதாக இருக்கும். அவர்கள் கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள், அதே நேரத்தில் நிதி அறிவிக்கப்பட்ட முதிர்வு தேதியுடன், மறுமுதலீடு செய்யப்பட்ட வட்டி செலுத்துதல்களுடன். இந்த மூலோபாயம் வருமானத்தை அதிகரிக்கிறது மற்றும் சாத்தியமான மூலதன இழப்பைக் குறைக்கிறது.
வரி-திறமையான வருமானம்
TMF இல் பெறப்பட்ட மூலதன ஆதாய வரியானது, பத்திரங்கள் விற்கப்படும் போது மட்டுமே பொருந்தும், மேலும் அவை மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல் வைத்திருந்தால், வரி-திறமையான வருமானத்தை வழங்க முடியும். குறியீட்டு பலன்களுடன் வருமானத்திற்கு 20% வரி விதிக்கப்படலாம்.
நெகிழ்வுத்தன்மை
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் இடர் பசியைப் பொறுத்து 1 முதல் 15 ஆண்டுகள் வரையிலான பல்வேறு முதலீட்டு எல்லைகளில் முதலீடு செய்வதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன.
செயலற்ற முதலீடு
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் பத்திரக் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் போது செயலற்ற முதலீட்டு விருப்பங்களாகும். இது முதலீட்டு சார்புகளின் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலக்குகளை இன்னும் தொடர்ந்து அடைய உதவுகிறது.
குறைக்கப்பட்ட வட்டி விகிதம் ஆபத்து
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள், நிதியின் அதே நேரத்தில் முதிர்ச்சியடையும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன, எனவே இந்த நிதிகளுடன் தொடர்புடைய வட்டி விகித ஆபத்து மற்ற பத்திர நிதிகளை விட கணிசமாகக் குறைவாக உள்ளது. இதன் பொருள், இலக்கு முதிர்வு நிதிகளில் முதலீட்டாளர்கள் வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களால் குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளை அனுபவிப்பது குறைவு.
பல்வகைப்படுத்தல்
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் ஒரு பாண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்கின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகளை வழங்குகிறது. பத்திரங்களின் வரம்பில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஏதேனும் ஒரு பத்திரம் வழங்குபவர் அல்லது பத்திர வகையின் அபாயங்களுக்கு குறைவாகவே வெளிப்படுவார்கள்.
தொழில்முறை மேலாண்மை
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள், போர்ட்ஃபோலியோவை சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கும் அனுபவமிக்க வல்லுநர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. நிதி மேலாளர் சந்தை நிலவரங்களைக் கண்காணித்து, முதலீட்டாளர்களுக்கான வருமானத்தை மேம்படுத்த அதற்கேற்ப போர்ட்ஃபோலியோவைச் சரிசெய்கிறார்.
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் வருமானம் – Target Maturity Funds Returns in Tamil
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் (TMFs) 4.9% முதல் 5% வரை வழங்கும் பாரம்பரிய வரி-இல்லாத பத்திரங்களுடன் ஒப்பிடும்போது 6.8% முதல் 6.9% வரை அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியத்தை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இலக்கு முதிர்வு நிதிகளின் வருமானம், நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதங்கள், அடிப்படைப் பத்திரங்களின் கடன் தரம் மற்றும் நிதி மேலாளரால் விதிக்கப்படும் கட்டணம் போன்ற பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்தது.
வரலாற்று ரீதியாக, கார்ப்பரேட் மற்றும் முனிசிபல் பத்திரங்கள் போன்ற மற்ற நிலையான வருமான முதலீடுகளை விட டார்கெட் மெச்சூரிட்டி ஃபண்டுகள் சிறந்த வருமானத்தை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் முதலீடுகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படவில்லை என்பதையும், சந்தை நிலவரங்களின் அடிப்படையில் வருமானம் மாறுபடலாம் என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
இலக்கு முதிர்வு நிதி வரிவிதிப்பு – Target Maturity Funds Taxation in Tamil
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் கடன் கருவிகளில் முக்கியமாக முதலீடு செய்வதால், கடன் பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே வரி விதிக்கப்படுகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் இந்த நிதிகளை மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக வைத்திருந்தால், பெறப்பட்ட வட்டிக்கு குறியீட்டு பலன்களுடன் 20% வரி விதிக்கப்படும். குறியீட்டு முறை வைத்திருக்கும் காலத்தில் பணவீக்கத்தைக் கருத்தில் கொண்டு வரிப் பொறுப்பைக் குறைக்க அதற்கேற்ப கையகப்படுத்தல் செலவைச் சரிசெய்கிறது.
மூன்று வருடங்களுக்கும் குறைவான ஹோல்டிங் காலங்களுக்கு, முதலீட்டாளரின் வரிக்குட்பட்ட வருமானத்தின் அடுக்கு விகிதத்தின் அடிப்படையில் வருமானம் வரி விதிக்கப்படுகிறது. நிதியாண்டிற்கான முதலீட்டாளரின் மொத்த வருமானத்தின் அடிப்படையில் அவை பொருந்தக்கூடிய வருமான வரி விகிதத்திற்கு உட்பட்டவை. இலக்கு முதிர்வு நிதிகளிலிருந்து குறுகிய கால ஆதாயங்கள் நீண்ட கால ஆதாயங்களை விட அதிகமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் – விரைவான சுருக்கம்
- இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் (TMFs) கடன் பரஸ்பர நிதிகள் வரையறுக்கப்பட்ட முதிர்வு காலத்துடன் கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
- இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் அரசாங்கப் பத்திரங்கள், மாநில மேம்பாட்டுக் கடன்கள் மற்றும் பொதுத்துறை நிறுவனப் பத்திரங்கள் போன்ற உயர்தரக் கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. அவர்கள் வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களின் முதலீட்டு அடிவானத்துடன் இணைந்த குறிப்பிட்ட முதிர்வு காலங்களைக் கொண்டுள்ளனர்.
- இலக்கு முதிர்வு நிதிகளின் மிக முக்கியமான நன்மை என்னவென்றால், அவை கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் பத்திரங்களின் தொகுப்பை வைத்திருப்பதால் அவை செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. அவை குறுகிய கால முதலீட்டிற்கு ஏற்றவை மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க உதவும்.
- இலக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வருமானம் 6.8% முதல் 6.9% வரை இருக்கலாம். இருப்பினும், இது நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதங்கள், அடிப்படை பத்திரங்களின் கடன் தரம் மற்றும் நிதியின் முதிர்வு காலம் போன்ற பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்தது. மேலும், அடிப்படை பத்திரங்களின் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கடன் தரம் ஆகியவற்றின் ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக அவை அதிக ஆபத்துடன் வருகின்றன.
- ஒரு முதலீட்டாளர் இலக்கு முதிர்வு நிதிகளை மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக வைத்திருந்தால், பெறப்பட்ட வட்டிக்கு குறியீட்டு பலன்களுடன் 20% வரி விதிக்கப்படும்.
- ஆலிஸ் புளூ ஆன்லைனில் டிமேட் கணக்கைத் திறப்பதன் மூலம் இன்றே உங்கள் முதலீட்டுப் பயணத்தைத் தொடங்குங்கள் .
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
1. இலக்கு முதிர்வு நிதி என்றால் என்ன?
இலக்கு முதிர்வு நிதி என்பது ஒரு வகையான முதலீட்டு நிதியாகும், இது அதே ஆண்டில் முதிர்ச்சியடையும் பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது. இலக்கு முதிர்வு நிதியின் குறிக்கோள், இலக்கு முதிர்வுத் தேதியில் வட்டியுடன் கூடிய வருமானம் மற்றும் அசல் வருவாயை கணிக்கக்கூடிய ஸ்ட்ரீம் வழங்குவதாகும்.
2. இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் Vs Fd என்றால் என்ன?
இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் முதிர்ச்சியடையும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்ட பரஸ்பர நிதிகள் ஆகும். மறுபுறம், FDகள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிலையான வட்டி விகிதத்தை வழங்கும் ஒரு வகையான சேமிப்புக் கணக்கு ஆகும்.
3. இலக்கு முதிர்வு பத்திர நிதிகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?
நிதி மேலாளர், நிதியின் இலக்கு தேதியுடன் பொருந்தக்கூடிய முதிர்வுகளுடன் கூடிய பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பார். நிதி அதன் முதிர்வை நெருங்கும் போது, அது படிப்படியாக அதன் பங்குகளை ரொக்கம் அல்லது பணத்திற்கு சமமான குறுகிய கால பத்திரங்களாக மாற்றும்.
4. இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் நல்லதா?
ஒரு குறிப்பிட்ட முதிர்வு தேதியுடன் நிலையான வருமான முதலீட்டை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இலக்கு முதிர்வு நிதிகள் ஒரு நல்ல முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கும். இந்த நிதிகள் குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் முதிர்ச்சியடையும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் பணப்புழக்கத் தேவைகளைப் பொருத்த உதவும்.
5. எது சிறந்தது, Fmp அல்லது இலக்கு முதிர்வு நிதி?
மூலதனப் பாதுகாப்பு மற்றும் நிலையான வருவாய் விகிதத்துடன் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீட்டை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், FMPகள் உங்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்கும். இருப்பினும், நீங்கள் யூகிக்கக்கூடிய வருமானம் மற்றும் சிறந்த பணப்புழக்கத்தை எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால், இலக்கு முதிர்வு நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது சிறந்த தேர்வாக இருக்கும்.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
