బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ – Bull Put Spread Meaning In Telugu

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ అనేది అండర్లైయింగ్ స్టాక్ ధరలో మితమైన పెరుగుదలను అంచనా వేసే పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే ఆప్షన్‌ల వ్యూహం. ఇందులో పుట్ ఆప్షన్‌ను ఎక్కువ స్ట్రైక్ ధరకు విక్రయించడం మరియు మరో పుట్ ఆప్షన్‌ను తక్కువ స్ట్రైక్ ధరకు కొనుగోలు చేయడం వంటివి ఉంటాయి.

గమనిక: స్ట్రైక్ ధర అనేది ఆప్షన్ను కొనుగోలు చేసిన లేదా విక్రయించే సెట్ ధర.

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ అంటే ఏమిటి? –  Bull Put Spread Meaning In Telugu

మార్కెట్ కొద్దిగా పెరుగుతుందని మీరు అనుకుంటే బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ అనేది డబ్బు సంపాదించడానికి సూటిగా ఉండే వ్యూహం. మీరు పుట్ ఆప్షన్ను అధిక ధరకు విక్రయించడం ద్వారా ప్రారంభించి, మరొకదాన్ని తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ చర్య మీకు మొదటి నుండి తక్షణ ఆదాయాన్ని ఇస్తుంది.

మార్కెట్లో స్వల్ప పెరుగుదలను ఆశించినప్పుడు ఈ వ్యూహం ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది పుట్ ఆప్షన్ను అధిక ధరకు విక్రయించడం మరియు తక్కువ ధరకు మరొకదాన్ని కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ప్రారంభమవుతుంది. ఈ విధానం తక్షణ ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది మరియు సంభావ్య నష్టాలను ఒక నిర్దిష్ట మొత్తానికి పరిమితం చేస్తుంది. ఆప్షన్లు గడువు ముగిసినప్పుడు అసెట్ విలువ విక్రయించిన పుట్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే అతిపెద్ద లాభం ప్రారంభ ప్రీమియం నుండి వస్తుంది. రెండు ఆప్షన్లు విలువలేనివిగా మారడం దీని లక్ష్యం, తద్వారా పెట్టుబడిదారుడు ప్రీమియంను తమ లాభంగా ఉంచుకుంటాడు.

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ ఉదాహరణ – Bull Put Spread Example In Telugu

ప్రస్తుతం INR 1,050 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్న ABC Ltdలో బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్‌ని ఎంచుకున్న శ్రీ శర్మను పరిగణించండి. అతను INR 1,040 స్ట్రైక్ ప్రైస్‌తో, INR 50 ప్రీమియంతో పుట్ ఆప్షన్‌ను విక్రయిస్తాడు మరియు INR 20 ప్రీమియం చెల్లించి INR 1,020 స్ట్రైక్ ప్రైస్‌తో పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేస్తాడు. అందుకున్న నికర ప్రీమియం INR 30 (INR 50) – INR 20).

గడువు ముగిసే సమయానికి ABC Ltd ధర INR 1,040 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, రెండు ఆప్షన్ల గడువు ముగుస్తుంది మరియు Mr. శర్మ INR 30ని లాభంగా ఉంచుతుంది. అయితే, ABC ధర INR 1,020 కంటే తక్కువగా ఉంటే, అతని గరిష్ట నష్టం INR 10కి పరిమితం చేయబడుతుంది (స్ట్రైక్ ధరల మధ్య INR 20 వ్యత్యాసం – INR 30 నికర ప్రీమియం స్వీకరించబడింది).

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ సూత్రం – Bull Put Spread Formula In Telugu

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ నుండి వచ్చే లాభం లేదా నష్టాన్ని ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చుః గరిష్ట లాభం = అందుకున్న నికర ప్రీమియం, మరియు గరిష్ట నష్టం = స్ట్రైక్ ధరల మధ్య వ్యత్యాసం-అందుకున్న నికర ప్రీమియం.

ఒక పెట్టుబడిదారుడు బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ను XYZ స్టాక్కు వర్తింపజేయడాన్ని పరిగణించండి, దీని ధర INR 1,000. వారు INR 1,000 స్ట్రైక్ ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను ట్రేడ్ చేసి, INR 50 ప్రీమియం సంపాదించి, అదే సమయంలో INR 950 స్ట్రైక్ ధరతో మరొక పుట్ ఆప్షన్ను కొనుగోలు చేస్తారు, దీని కోసం వారు INR 20 ప్రీమియం చెల్లిస్తారు.

• గరిష్ట లాభం = అందుకున్న ప్రీమియం-ప్రీమియం చెల్లింపు = INR 50 (అమ్మిన పుట్ నుండి)-INR 20 (కొనుగోలు చేసిన పుట్ కోసం) = INR 30. XYZ స్టాక్ గడువు ముగిసే సమయానికి INR 1,000 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే ఇది పెట్టుబడిదారుడి లాభం.
• గరిష్ట నష్టం = అమ్మిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర-కొనుగోలు చేసిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర-నికర ప్రీమియం అందుకుంది = (INR 1,000-INR 950)-(INR 50-INR 20) = INR 50-INR 30 = INR 20. ప్రారంభంలో అందుకున్న నికర ప్రీమియంను పరిగణనలోకి తీసుకుని, గడువు ముగిసే సమయానికి స్టాక్ ధర INR 950 కంటే తక్కువగా పడిపోతే ఈ నష్టం సంభవిస్తుంది.

ఈ దృష్టాంతంలో, గడువు తేదీ నాటికి XYZ స్టాక్ INR 1,000 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే పెట్టుబడిదారుడి గరిష్ట లాభం INR 30 సురక్షితం అవుతుంది. అయితే, స్టాక్ ధర INR 950 కంటే తక్కువగా పడిపోతే, బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ వ్యూహం యొక్క రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ అంశాన్ని ప్రదర్శిస్తూ, పెట్టుబడిదారుడి నష్టం INR 20కి పరిమితం చేయబడుతుంది.

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ ఎలా పనిచేస్తుంది? – How Does A Bull Put Spread Work In Telugu

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ అధిక స్ట్రైక్ ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను విక్రయించడం ద్వారా అమలు చేయబడుతుంది, అదే సమయంలో ఒకే స్టాక్లో తక్కువ స్ట్రైక్ ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను కొనుగోలు చేస్తుంది, రెండు ఆప్షన్లు ఒకే తేదీన ముగుస్తాయి. దశల వారీ వివరణః

• స్టాక్ను ఎంచుకోండిః 

పెరుగుతున్న లేదా స్థిరంగా ఉంటుందని మీరు విశ్వసించే స్టాక్ను గుర్తించండి.

• పుట్ ఆప్షన్ను విక్రయించండిః 

అధిక స్ట్రైక్ ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను ఎంచుకోండి మరియు ప్రీమియంను స్వీకరించి విక్రయించండి. ఈ పుట్ ఆప్షన్ వ్యాప్తిలో మీ ప్రాథమిక ఆదాయ వనరు.

• పుట్ ఆప్షన్ కొనండిః 

ప్రీమియం చెల్లించి తక్కువ స్ట్రైక్ ధరతో పుట్ ఆప్షన్ కొనండి. ఈ ఆప్షన్ బీమా వలె పనిచేస్తుంది, స్టాక్ ధర గణనీయంగా పడిపోతే సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేస్తుంది.

• మార్కెట్ను పర్యవేక్షించండిః 

స్టాక్ పనితీరుపై నిఘా ఉంచండి. స్టాక్ ధర మీరు విక్రయించిన అధిక స్ట్రైక్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉండటమే మీకు అనువైన దృష్టాంతం.

• ఫలితాల నిర్ధారణః 

గడువు ముగిసినప్పుడు, స్టాక్ ధర విక్రయించిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, రెండు ఆప్షన్లు పనికిరానివిగా ముగుస్తాయి, మరియు మీరు నికర ప్రీమియంను లాభంగా నిలుపుకుంటారు. ఒకవేళ స్టాక్ ధర కొనుగోలు చేసిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర కంటే తక్కువగా పడిపోతే, మీ నష్టం రెండు స్ట్రైక్ ధరల మధ్య వ్యత్యాసంతో పాటు అందుకున్న నికర ప్రీమియంతో పరిమితం చేయబడుతుంది.

ఈ దశలను అనుసరించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు నిర్వచించిన రిస్క్ ప్రొఫైల్తో ప్రీమియంల నుండి ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్స్ను వ్యూహాత్మకంగా ఉపయోగించవచ్చు. ఈ వ్యూహం ముఖ్యంగా మధ్యస్తంగా బుల్లిష్ లేదా స్థిరమైన మార్కెట్లలో ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ విక్రయించిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర కంటే స్టాక్ ధర ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది.

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ రేఖాచిత్రం

ఈ రేఖాచిత్రం బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ వ్యూహం యొక్క లాభం/నష్టం నిర్మాణాన్ని వివరిస్తుంది. ఇక్కడ రెండు పుట్ ఆప్షన్లు ఉంటాయిః ఒకటి అధిక స్ట్రైక్ ధరకు అమ్మబడుతుంది మరియు ఒకటి తక్కువ స్ట్రైక్ ధరకు కొనుగోలు చేయబడుతుంది. లాభ రేఖ క్షితిజ సమాంతర అక్షాన్ని కలిపే పాయింట్ వ్యూహానికి బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్ను సూచిస్తుంది. ఈ పాయింట్ యొక్క కుడి వైపున ఉన్న ప్రాంతం, విక్రయించబడిన పుట్ స్ట్రైక్ ధర వరకు విస్తరించి, గరిష్ట లాభం గ్రహించబడే పరిధిని సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఎడమ వైపున ఉన్న ప్రాంతం, కొనుగోలు చేసిన పుట్ స్ట్రైక్ ధర వరకు, నష్టాలు ఎక్కడ సంభవించవచ్చో చూపిస్తుంది, గరిష్ట నష్ట స్థాయికి పరిమితం చేయబడింది.

• గరిష్ట లాభం అధిక స్ట్రైక్ పుట్ను విక్రయించడం మరియు తక్కువ స్ట్రైక్ పుట్ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా నికర ప్రీమియంతో సమానమని రేఖాచిత్రం చూపిస్తుంది.
• బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్ అంటే స్టాక్ ధర అమ్మిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర మైనస్ నికర ప్రీమియంతో సమానం.
• స్టాక్ ధర బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్ కంటే తక్కువగా పడిపోవడంతో లాభం తగ్గుతుంది.
• స్టాక్ ధర బ్రేక్-ఈవెన్ కంటే తక్కువగా ఉంటే, కానీ పరిమితం అయితే నష్టాలు సంభవిస్తాయి.
• కొనుగోలు చేసిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర కంటే ధర పడిపోతే గరిష్ట నష్టానికి చేరుకుంటుంది.
• ఈ నష్టం స్ట్రైక్ ధర వ్యత్యాసం మైనస్ అందుకున్న నికర ప్రీమియం.
• ఈ రేఖాచిత్రం లాభం (ఆకుపచ్చ) మరియు నష్టం (ఎరుపు) ప్రాంతాలను సూచించడానికి బాణాలను ఉపయోగిస్తుంది.

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ వ్యూహం – Bull Put Spread Strategy In Telugu

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీ అనేది అండర్లైయింగ్ అసెట్ ధరలో మితమైన పెరుగుదలను ఆశించే పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే బుల్లిష్ ఆప్షన్ల వ్యూహం. ఇది అధిక సమ్మె ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను విక్రయించడం మరియు తక్కువ సమ్మె ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను కొనుగోలు చేయడం, రెండూ ఒకే గడువు తేదీతో ఉంటాయి.

• అధిక స్ట్రైక్ ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను విక్రయించండి.
• రెండు ఆప్షన్లు ఒకే గడువు తేదీని కలిగి ఉండేలా చూసుకుని, తక్కువ స్ట్రైక్ ధరతో పుట్ ఆప్షన్ను కొనుగోలు చేయండి.
• విక్రయించిన పుట్ ఆప్షన్ నుండి పొందిన ప్రీమియం నుండి లాభం పొందాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకోండి.
• స్ట్రైక్ ధరల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పొందే నికర ప్రీమియం మైనస్‌కు సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేయండి.
• మీ బుల్లిష్ మార్కెట్ ఔట్‌లుక్ మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు సరిపోయే స్ట్రైక్ ధరలు మరియు గడువు తేదీలతో కూడిన ఆప్షన్లను ఎంచుకోండి.
• బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్‌ను అమలు చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు పుట్ ఆప్షన్ను విక్రయించడం ద్వారా పొందిన ప్రీమియం నుండి లాభం పొందాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాడు. ఈ వ్యూహం రెండు స్ట్రైక్ ధరల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పొందే నికర ప్రీమియం మైనస్‌కు సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేస్తుంది. ఇది స్వల్ప బుల్లిష్ సెంటిమెంట్‌తో మార్కెట్‌లలో అనుకూలంగా ఉంది, పెట్టుబడిదారులు స్థిరమైన లేదా కొద్దిగా పెరుగుతున్న ధరలపై పెట్టుబడి పెట్టడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఈ వ్యూహంతో విజయానికి కీలకం స్ట్రైక్ ధరలు మరియు పెట్టుబడిదారుల మార్కెట్ క్లుప్తంగ మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు అనుగుణంగా ఉండే గడువు తేదీలతో కూడిన ఆప్షన్లను ఎంచుకోవడం.

బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ Vs. బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ – Bull Call Spread Vs. Bull Put Spread In Telugu

బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ మరియు బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్‌కు ముందస్తు చెల్లింపు అవసరం, అయితే బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ తక్షణ ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది. అటువంటి మరిన్ని తేడాలు క్రింద సంగ్రహించబడ్డాయి:

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ అంటే ఏమిటి? – శీఘ్ర సారాంశం

• బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ అనేది అండర్లైయింగ్ స్టాక్ ధరలో మితమైన పెరుగుదల కోసం రూపొందించిన ఒక ఆప్షన్స్ వ్యూహం, ఇందులో అధిక స్ట్రైక్ పుట్ను విక్రయించడం మరియు తక్కువ స్ట్రైక్ పుట్ను కొనుగోలు చేయడం ఉంటాయి.
• మార్కెట్ కొద్దిగా పెరిగితే, లాభాల సంభావ్యతతో ఇది తక్షణ ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, నష్టాలు స్ట్రైక్ ధరల మైనస్ నికర ప్రీమియం మధ్య వ్యత్యాసానికి పరిమితం చేయబడతాయి.
• ఉదాహరణః శర్మ ABC లిమిటెడ్లో ఈ వ్యూహాన్ని అమలు చేస్తారు, ABC అధిక స్ట్రైక్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే సంభావ్య లాభాన్ని పొందుతారు, తక్కువ స్ట్రైక్ ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే నష్టాలను పరిమితం చేస్తారు.
• బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్లో లాభం లేదా నష్టం సూత్రం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది-గరిష్ట లాభం = అందుకున్న నికర ప్రీమియం, మరియు గరిష్ట నష్టం = స్ట్రైక్  ధరల మధ్య వ్యత్యాసం-అందుకున్న నికర ప్రీమియం.
• ఈ వ్యూహంలో పెరిగే అవకాశం ఉన్న స్టాక్ను ఎంచుకోవడం, అధిక స్ట్రైక్ పుట్ను విక్రయించడం, తక్కువ స్ట్రైక్ పుట్ను కొనుగోలు చేయడం మరియు స్టాక్ విక్రయించిన పుట్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉండటానికి మార్కెట్ను పర్యవేక్షించడం ఉంటాయి.
• బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ అనేది ఒక బుల్లిష్ వ్యూహం, ఇది స్ట్రైక్ ధరల మైనస్ నికర ప్రీమియం మధ్య వ్యత్యాసానికి సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేస్తుంది, ఇది కొద్దిగా బుల్లిష్ మార్కెట్లలో అనుకూలంగా ఉంటుంది.
• బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ మరియు బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ ముందస్తు చెల్లింపును డిమాండ్ చేస్తుంది, అయితే బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ వెంటనే ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది.
• Alice Blueతో మీ ఆప్షన్ ట్రేడింగ్ ప్రయాణాన్ని ఉచితంగా ప్రారంభించండి.

బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్-తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)