ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఈ రోజు అంగీకరించిన ధరకు ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్ తేదీలో ఒక అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి రెండు పార్టీల మధ్య అనుకూలీకరించిన ఒప్పందం. సాధారణంగా కమోడిటీలు, కరెన్సీలు మరియు ఇతర ఆర్థిక సాధనాలలో ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు.
సూచిక:
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి? – Forward Contract Meaning In Telugu
- ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్టుల ఉదాహరణ – Forward Contracts Example In Telugu
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు ఎలా పనిచేస్తాయి? – How Forward Contracts Work In Telugu
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల రకాలు – Types Of Forward Contracts In Telugu
- ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య వ్యత్యాసం – Difference Between Forward And Future Contract In Telugu
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి? – శీఘ్ర సారాంశం
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్-తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి? – Forward Contract Meaning In Telugu
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట ధర కోసం ముందుగా నిర్ణయించిన భవిష్యత్ తేదీలో ఒక అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి రెండు పార్టీల మధ్య ఒక ఆర్థిక ఒప్పందం. ఈ ఓవర్-ది-కౌంటర్ పరికరం ప్రామాణీకరించబడలేదు మరియు వివిధ మార్కెట్లలో ధరల అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
మరింత వివరంగా చెప్పాలంటే, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులను సాధారణంగా కమోడిటీల మరియు కరెన్సీ మార్కెట్లలో ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, ఒక రైతు తమ పంటకు అమ్మకపు ధరను లాక్ చేయడానికి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టును ఉపయోగించవచ్చు, ధర తగ్గుదల నుండి రక్షించుకోవచ్చు. అదేవిధంగా, ఫారెక్స్ అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా ఒక వ్యాపారం భవిష్యత్ కరెన్సీ మార్పిడి రేటును భద్రపరచగలదు.
అయితే, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు కూడా ప్రమాదాలను కలిగి ఉంటాయి. ప్రామాణికం కానందున, అవి ఫ్యూచర్స్ వంటి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ డెరివేటివ్స్ యొక్క నియంత్రణ మరియు పారదర్శకతను కలిగి ఉండవు. ఇది కౌంటర్పార్టీ ప్రమాదానికి దారితీయవచ్చు, ఇక్కడ ఒక పక్షం వారి బాధ్యతపై డిఫాల్ట్ కావచ్చు. అదనంగా, ప్రైవేట్ ఒప్పందాలుగా, అవి ప్రామాణిక ఒప్పందాల కంటే తక్కువ లిక్విడ్ మరియు రద్దు చేయడం లేదా సవరించడం కష్టం.
ఉదాహరణకుః ఒక ఆభరణాల వ్యాపారి 10 కిలోల బంగారాన్ని మూడు నెలల్లో ₹ 5,000,000 కు కొనుగోలు చేయడానికి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులోకి ప్రవేశిస్తాడు, సంభావ్య ధరల పెరుగుదలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయాలనే లక్ష్యంతో. బంగారం ధరలు పెరిగితే, ఆభరణాల వ్యాపారి ప్రయోజనం పొందుతారు; అవి పడిపోతే, వారు నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటారు.
ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్టుల ఉదాహరణ – Forward Contracts Example In Telugu
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ ఉదాహరణలో ఒక కాఫీ తయారీదారు ఆరు నెలల్లో ఒక సంచికి ₹ 500 చొప్పున 1,000 సంచుల కాఫీ బీన్స్ కొనుగోలు చేయడానికి అంగీకరించడం ఉంటుంది. ఈ కాంట్రాక్ట్ ధరను లాక్ చేస్తుంది, కాఫీ మార్కెట్లో సంభావ్య ధరల పెరుగుదల నుండి తయారీదారుని రక్షిస్తుంది.
ఆరు నెలల్లో కాఫీ బీన్స్ మార్కెట్ ధర సంచికి ₹ 500 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, తక్కువ అంగీకరించిన ధరను చెల్లించడం ద్వారా తయారీదారు ప్రయోజనం పొందుతాడని, డబ్బును ఆదా చేస్తాడని మరింత వివరంగా తెలుస్తుంది. అయితే, మార్కెట్ ధర ₹ 500 కంటే తక్కువగా పడిపోతే, వారు ప్రస్తుత మార్కెట్ రేటు కంటే ఎక్కువ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
అంతేకాకుండా, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడవు మరియు ప్రామాణీకరణ లేకపోవడం, ఇది కౌంటర్పార్టీ ప్రమాదానికి దారితీస్తుంది-ఇతర పార్టీ డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం. అవి కూడా తక్కువ అనువైనవి మరియు ప్రామాణికమైన ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల మాదిరిగా కాకుండా, వాటిని సులభంగా లిక్విడేట్ చేయలేము, ఇవి ట్రేడింగ్ కంటే నిర్దిష్ట హెడ్జింగ్ అవసరాలకు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి.
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు ఎలా పనిచేస్తాయి? – How Forward Contracts Work In Telugu
ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్ తేదీలో నిర్ణీత ధరకు ఒక అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి రెండు పార్టీలు అంగీకరించడం ద్వారా ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు పనిచేస్తాయి. ఈ ప్రైవేట్, ఓవర్-ది-కౌంటర్ కాంట్రాక్ట్ కమోడిటీల లేదా కరెన్సీల వంటి అసెట్లలో ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ చేస్తూ, పార్టీల నిర్దిష్ట అవసరాలకు సరిపోయేలా అనుకూలీకరణకు అనుమతిస్తుంది.
మరింత వివరంగా, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ సెట్ చేయబడినప్పుడు, ఆ సమయంలో మార్కెట్ ధరతో సంబంధం లేకుండా, ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద అంగీకరించిన తేదీన లావాదేవీని పూర్తి చేయడానికి రెండు పార్టీలు బాధ్యత వహిస్తాయి. మార్కెట్ ఎలా కదులుతుందనే దానిపై ఆధారపడి ఇది లాభాలు లేదా నష్టాలకు దారితీయవచ్చు.
ఏదేమైనా, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ వంటి రిస్క్లను కూడా కలిగి ఉంటాయి, ఇక్కడ ఒక పక్షం వారి బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్ కావచ్చు. అదనంగా, ఈ ఒప్పందాలు తక్కువ లిక్విడ్ మరియు ఫ్యూచర్స్ వంటి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ డెరివేటివ్స్తో పోలిస్తే రద్దు చేయడం లేదా సవరించడం చాలా కష్టం, వాటి వశ్యతను పరిమితం చేస్తాయి మరియు ట్రేడింగ్ కంటే హెడ్జింగ్కు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి.
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల రకాలు – Types Of Forward Contracts In Telugu
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల రకాలలో చమురు లేదా ధాన్యాలు వంటి భౌతిక వస్తువుల ట్రేడ్ కోసం ఉపయోగించే కమోడిటీ ఫార్వర్డ్లు; ఫారెక్స్ హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ కోసం కరెన్సీ ఫార్వర్డ్లు; మరియు వడ్డీ రేటు మార్పులకు గురికావడాన్ని నిర్వహించడానికి ఇంట్రెస్ట్ రేటు ఫార్వర్డ్లు ఉంటాయి. స్టాక్ ధర ఒప్పందాల కోసం ఈక్విటీ ఫార్వర్డ్లు కూడా ఉన్నాయి.
కమోడిటీ ఫార్వర్డ్లు
భవిష్యత్తులో చమురు, లోహాలు లేదా వ్యవసాయ ఉత్పత్తులు వంటి భౌతిక వస్తువులను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒప్పందాలు ఉంటాయి. కమోడిటీ మార్కెట్లలో ధరల అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి ఉత్పత్తిదారులు మరియు వినియోగదారులకు అవి కీలకం.
కరెన్సీ ఫార్వర్డ్లు
ప్రధానంగా కరెన్సీ మార్పిడి రేటు హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా రక్షణ కోసం ఉపయోగించే ఈ ఒప్పందాలు, భవిష్యత్తులో విదేశీ కరెన్సీని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి వ్యాపారాలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు మార్పిడి రేట్లను లాక్ చేయడానికి అనుమతిస్తాయి, తద్వారా విదీశీ రిస్క్ని నిర్వహిస్తాయి.
ఇంట్రెస్ట్ రేటు ఫార్వర్డ్లు
ఈ ఒప్పందాలు భవిష్యత్ తేదీలో నిర్దిష్ట వడ్డీ రేటును చెల్లించడానికి లేదా స్వీకరించడానికి ఒప్పందాలు. వడ్డీ రేటు హెచ్చుతగ్గుల ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి వాటిని ఆర్థిక సంస్థలు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగిస్తారు.
ఈక్విటీ ఫార్వర్డ్లు
వ్యక్తిగత స్టాక్స్ లేదా ఈక్విటీ ఇండెక్స్‌లను కలిగి ఉన్న ఈ ఫార్వర్డ్లు పెట్టుబడిదారులకు భవిష్యత్ తేదీలో ఈక్విటీల కొనుగోలు లేదా అమ్మకం కోసం ధరలను లాక్ చేయడానికి అనుమతిస్తాయి. వీటిని ఈక్విటీ మార్కెట్లలో హెడ్జింగ్ లేదా స్పెక్యులేషన్ కోసం ఉపయోగిస్తారు.
ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య వ్యత్యాసం – Difference Between Forward And Future Contract In Telugu
ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్టుల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు కౌంటర్లో ట్రేడ్ చేయబడిన ప్రైవేట్, అనుకూలీకరించదగిన ఒప్పందాలు, అయితే ఫ్యూచర్లు ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడిన ప్రామాణిక ఒప్పందాలు, ఇవి ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క క్లియరింగ్ హౌస్ ప్రమేయం కారణంగా ఎక్కువ లిక్విడిటీ మరియు తక్కువ కౌంటర్పార్టీ ప్రమాదాన్ని అందిస్తాయి.
| లక్షణము | ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్స్ | ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ |
| ప్రమాణీకరణ | పార్టీల అవసరాలకు అనుకూలీకరించబడింది, ప్రామాణికం కాదు. | పరిమాణం మరియు గడువు పరంగా ప్రామాణికం. |
| ట్రేడింగ్ వేదిక | ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC), ఎక్స్ఛేంజీలలో కాదు. | ఆర్గనైజ్డ్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ `చేస్తారు. |
| రెగ్యులేషన్ | దాని ప్రైవేట్ స్వభావం కారణంగా తక్కువ నియంత్రించబడింది. | ఆర్థిక అధికారులచే ఎక్కువగా నియంత్రించబడుతుంది. |
| కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ | ఇతర పక్షం యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యతపై ఆధారపడినందున ఎక్కువ. | దిగువ, ఎక్స్ఛేంజ్ క్లియరింగ్‌హౌస్ ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది. |
| లిక్విడిటీ | సాధారణంగా తక్కువ ద్రవం(లిక్విడిటీ). | ప్రామాణికత మరియు మార్కెట్ లభ్యత కారణంగా అధిక ద్రవం(లిక్విడిటీ). |
| సెటిల్మెంట్ | సాధారణంగా కాంట్రాక్ట్ మెచ్యూటీరిలో స్థిరపడతారు. | తరచుగా మెచ్యూటీకు ముందు స్థిరపడుతుంది, చుట్టవచ్చు. |
| మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్స్ | తరచుగా నిర్దిష్ట అవసరాలతో హెడ్జర్స్ ఉపయోగిస్తారు. | హెడ్జర్స్ మరియు స్పెక్యులేటర్లు ఒకే విధంగా ఉపయోగించారు. |
| మార్జిన్ అవసరం | సాధారణంగా అవసరం లేదు. | ప్రారంభ మార్జిన్ మరియు నిర్వహణ మార్జిన్ అవసరం. |
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి? – శీఘ్ర సారాంశం
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఈ రోజు నిర్ణయించిన ధరకు భవిష్యత్ తేదీలో ఒక అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ప్రామాణికం కాని, ఓవర్-ది-కౌంటర్ ఆర్థిక ఒప్పందం, ఇది ప్రధానంగా వివిధ మార్కెట్లలో ధరల అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది.
- ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు అనేవి రెండు పార్టీలు భవిష్యత్ తేదీలో ఒక అసెట్ని ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి కట్టుబడి ఉండే ప్రైవేట్ ఒప్పందాలు, ఇది వారి నిర్దిష్ట అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉంటుంది, ప్రధానంగా వివిధ అసెట్లలో ధరల అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది.
- చమురు వంటి భౌతిక వస్తువుల కోసం కమోడిటీ ఫార్వర్డ్లు, ఫారెక్స్ మార్పులకు వ్యతిరేకంగా కరెన్సీ ఫార్వర్డ్లు, రేటు బహిర్గతం నిర్వహణ కోసం ఇంట్రెస్ట్ రేటు ఫార్వర్డ్లు మరియు స్టాక్ ధర ఒప్పందాల కోసం ఈక్విటీ ఫార్వర్డ్లు ప్రధాన ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ రకాలు.
- ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫార్వర్డ్లు ప్రైవేట్, ఓవర్-ది-కౌంటర్ ఒప్పందాలు, అయితే ఫ్యూచర్లు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్, ప్రామాణిక ఒప్పందాలు, అధిక లిక్విడిటీని అందిస్తాయి మరియు ఎక్స్ఛేంజ్ క్లియరింగ్హౌస్ల ద్వారా కౌంటర్పార్టీ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తాయి.
- ఈ రోజు 15 నిమిషాల్లో Alice Blueతో ఉచిత డీమాట్ ఖాతాను తెరవండి! స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, బాండ్లు, ఐపీఓలలో ఉచితంగా పెట్టుబడి పెట్టండి. అలాగే, కేవలం ₹ 15/ఆర్డర్ వద్ద ట్రేడ్ చేయండి మరియు ప్రతి ఆర్డర్లో 33.33% బ్రోకరేజీని సేవ్ చేయండి.
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్-తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్ తేదీ మరియు ధర వద్ద ఒక అసెట్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి రెండు పార్టీల మధ్య అనుకూలీకరించిన, ఓవర్-ది-కౌంటర్ ఒప్పందం, ఇది ప్రధానంగా వివిధ మార్కెట్లలో ధరల కదలికలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది.
ఫార్వర్డ్ మరియు భవిష్యత్ ఒప్పందాల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫార్వర్డ్లు అనుకూలీకరించబడతాయి, ప్రైవేట్ ఒప్పందాలు కౌంటర్లో ట్రేడ్ చేయబడతాయి, అయితే ఫ్యూచర్లు ప్రామాణికం చేయబడతాయి, వ్యవస్థీకృత ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడిన నియంత్రిత ఒప్పందాలు, అధిక లిక్విడిటీని అందిస్తాయి మరియు కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ని తగ్గిస్తాయి.
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ ధర సూత్రం ఫార్వర్డ్ ధర = స్పాట్ ధర x e ^ (రిస్క్-ఫ్రీ రేట్-డివిడెండ్ ఈల్డ్ ) x సమయం. ఇక్కడ, ‘e’ అనేది సహజ లాగరిథమ్స్ యొక్క ఆధారం, ఇది ఘాతాంక పెరుగుదలను సూచిస్తుంది.
ఎగుమతిదారులు మరియు దిగుమతిదారులు వంటి వ్యాపారాలు కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా, వస్తువుల ఉత్పత్తిదారులు మరియు వినియోగదారులు ధరలను లాక్ చేయడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులు వివిధ ఆర్థిక అసెట్లలో ధరల కదలికలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగిస్తారు.
ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనాలలో ధరల అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్, నిర్దిష్ట అవసరాలకు అనుకూలీకరణ, ముందస్తు ఖర్చులు లేవు మరియు ధరలను లాక్ చేసే సామర్థ్యం, అనిశ్చిత లేదా హెచ్చుతగ్గుల మార్కెట్లలో పార్టీలకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తాయి.
