రాండమ్ వాక్ థియరీ – Random Walk Theory In Telugu

రాండమ్ వాక్ థియరీ ప్రకారం స్టాక్ ధరలు అనూహ్యమైన, యాదృచ్ఛిక పద్ధతిలో, గుర్తించదగిన నమూనాలు లేదా ట్రెండ్‌లు లేకుండా కదులుతాయి. గత ధరల కదలికలు భవిష్యత్తు ధరలను విశ్వసనీయంగా అంచనా వేయలేవని, యాక్టివ్‌ మార్కెట్ అంచనా మరియు సమయ వ్యూహాలు చాలావరకు అసమర్థంగా ఉంటాయని ఇది సూచిస్తుంది.

రాండమ్ వాక్ థియరీ అంటే ఏమిటి? – Random Walk Theory Meaning In Telugu

రాండమ్ వాక్ థియరీ ఆర్థిక మార్కెట్లు అనూహ్యమైనవి, స్టాక్ ధరలు యాదృచ్ఛిక మార్గాన్ని అనుసరిస్తాయి. గత ధరల కదలికలు లేదా ట్రెండ్‌లను ఉపయోగించి భవిష్యత్ ధర మార్పులను అంచనా వేయలేమని, దీనివల్ల మార్కెట్ ప్రవర్తనను స్థిరంగా అంచనా వేయడం అసాధ్యం అని ఇది వాదిస్తుంది.

థియరీ ప్రకారం, మార్కెట్లు సమర్థవంతంగా ఉంటాయి, అంటే అందుబాటులో ఉన్న అన్ని సమాచారం ఇప్పటికే స్టాక్ ధరలలో ప్రతిబింబిస్తుంది. ఫలితంగా, ఏ పెట్టుబడి వ్యూహం లేదా స్టాక్ ఎంపిక కూడా స్థిరంగా మార్కెట్‌ను అధిగమించలేవు, దీని వలన ఇండెక్స్ ఫండ్‌ల వంటి నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడిని సిఫార్సు చేస్తారు.

రాండమ్ వాక్ థియరీ ఉదాహరణ – Random Walk Theory Example In Telugu

రాండమ్ వాక్ థియరీకి ఉదాహరణ రోజువారీ స్టాక్ ధర హెచ్చుతగ్గులను గమనించడం, ఇక్కడ ప్రతి కదలిక స్వతంత్రంగా మరియు అనూహ్యంగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఈ రోజు స్టాక్ ధర పెరిగితే, భవిష్యత్తు కదలికలు యాదృచ్ఛికంగా ఉన్నందున, రేపు అది పెరుగుతుందో లేదా తగ్గుతుందో అంచనా వేయడానికి నమ్మదగిన మార్గం లేదు.

ఉదాహరణకు, XYZఇండస్ట్రీస్ స్టాక్ ₹2,500 వద్ద ట్రేడవుతోంది. సోమవారం, ఒక ప్రధాన వ్యాపార కొనుగోలు వార్తల కారణంగా స్టాక్ ధర 4% పెరిగింది. మంగళవారం, కొత్త నవీకరణలు లేనప్పటికీ, స్టాక్ ఊహించని విధంగా 3% పడిపోయింది, ధర కదలికలో యాదృచ్ఛికతను చూపిస్తుంది.

జనవరి 5, 2025న ABC బ్యాంక్ స్టాక్ ₹1,400 వద్ద ప్రారంభమైంది. జనవరి 6 నాటికి, సానుకూల త్రైమాసిక నివేదిక తర్వాత అది 2% లాభపడుతుంది. అయితే, జనవరి 10 నాటికి, అది ₹1,400 కంటే తక్కువగా పడిపోయింది, ఇది మునుపటి ట్రెండ్‌ల ద్వారా ప్రభావితం కాకుండా స్టాక్ ధరలు యాదృచ్ఛికంగా ఎలా కదులుతాయో చూపిస్తుంది.

రాండమ్ వాక్ థియరీ అంచనాలు – Random Walk Theory Assumptions In Telugu

రాండమ్ వాక్ థియరీ స్టాక్ ధరలు అనూహ్యమైన, యాదృచ్ఛిక నమూనాను అనుసరిస్తాయని ఊహిస్తుంది, అంటే గత ధరల కదలికలు భవిష్యత్తు ధర మార్పులను ప్రభావితం చేయవు. ధర మార్పులు ఒకదానికొకటి స్వతంత్రంగా ఉంటాయి, అంచనా వేయగల స్థిరమైన ధోరణి లేదా నమూనా ఉండదు.

స్టాక్ ధరలు తక్షణమే కొత్త సమాచారానికి సర్దుబాటు అవుతాయని ఈ థియరీ భావిస్తుంది. ఫలితంగా, బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న అన్ని సమాచారం స్టాక్ ధరలలో ప్రతిబింబిస్తుంది, భవిష్యత్తు కదలికలను అంచనా వేయడానికి గత డేటా అసంబద్ధం అవుతుంది. ఇది సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పనకు దారితీస్తుంది, ఇది స్థిరంగా మార్కెట్‌ను అధిగమించడం అసాధ్యమని సూచిస్తుంది.

అదనంగా, ఈ థియరీ మార్కెట్ పాల్గొనే వారందరికీ సమాచారానికి సమాన ప్రాప్యత ఉందని, తప్పుడు ధరల స్టాక్‌లను ఉపయోగించుకోవడం ద్వారా ఎవరూ ప్రయోజనం పొందలేరని నిర్ధారిస్తుంది. దీనిని దృష్టిలో ఉంచుకుని, రాండమ్ వాక్ థియరీ యాక్టివ్ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలపై ఆధారపడకుండా ఇండెక్స్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం వంటి నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలను సమర్థిస్తుంది.

పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్‌లో రాండమ్ వాక్ థియరీ – Random Walk Theory In Portfolio Management In Telugu

పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్‌లో, స్టాక్ ధరలు అనూహ్యమైనవి మరియు యాదృచ్ఛిక మార్గాన్ని అనుసరిస్తాయని రాండమ్ వాక్ థియరీ సూచిస్తుంది. ఇది ధరల కదలికలను అంచనా వేయడానికి లక్ష్యంగా ఉన్న యాక్టివ్‌ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను సవాలు చేస్తుంది. ఫలితంగా, ఇది దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి విధానాలను ప్రోత్సహిస్తుంది.

ఈ థియరీ వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి ప్రయత్నించడం కంటే ఇండెక్స్ ఫండ్‌ల వంటి వైవిధ్యభరితమైన, తక్కువ-ధర పెట్టుబడులను సమర్థిస్తుంది. మార్కెట్ ట్రెండ్‌లు యాదృచ్ఛికంగా ఉంటాయి కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్‌ను టైం చేయడానికి ప్రయత్నించకుండా నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు కాలక్రమేణా రాబడిని పెంచడానికి విస్తృత శ్రేణి అసెట్లలో తమ పెట్టుబడులను వ్యాప్తి చేయడం మంచిది.

అదనంగా, రాండమ్ వాక్ థియరీ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి యొక్క ప్రాముఖ్యతను నొక్కి చెబుతుంది. స్వల్పకాలంలో స్టాక్ ధరల కదలికలు అనూహ్యమైనవి కాబట్టి, స్థిరమైన, వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలపై దృష్టి పెట్టడం వలన పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను తట్టుకోగలుగుతారు మరియు స్థిరమైన ట్రేడింగ్ లేదా స్టాక్ ఎంపిక అవసరాన్ని తగ్గించుకుంటారు.

రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క లక్షణాలు –  Features Of Random Walk Theory In Telugu

రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ప్రధాన లక్షణాలు స్టాక్ ధరలు అనూహ్యమైనవి, మార్కెట్ సామర్థ్యం ప్రబలంగా ఉంటాయి మరియు ధరల కదలికలు ఒకదానికొకటి స్వతంత్రంగా ఉంటాయి. ఇది భవిష్యత్తు అంచనాల కోసం గత డేటాను ఉపయోగించడం యొక్క వ్యర్థాన్ని నొక్కి చెబుతుంది మరియు నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలకు మద్దతు ఇస్తుంది.

• స్టాక్ ధరల అనూహ్యత: స్టాక్ ధరలు యాదృచ్ఛిక, అనూహ్య నమూనాను అనుసరిస్తాయి, చారిత్రక డేటా ఆధారంగా భవిష్యత్తు కదలికలను అంచనా వేయడం అసాధ్యం. మార్కెట్ ప్రవర్తనను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయడానికి ట్రెండ్‌లను ఉపయోగించవచ్చనే ఆలోచనను యాదృచ్ఛికత సవాలు చేస్తుంది.
• మార్కెట్ సామర్థ్యం: ఈ థియరీ మార్కెట్లు సమర్థవంతంగా ఉన్నాయని ఊహిస్తుంది, అంటే అందుబాటులో ఉన్న అన్ని సమాచారం వెంటనే స్టాక్ ధరలలో ప్రతిబింబిస్తుంది. పబ్లిక్ సమాచారాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు స్థిరంగా మార్కెట్‌ను అధిగమించలేరు, ఎందుకంటే ఇది ఇప్పటికే ధరలలో చేర్చబడింది.
• ధరల కదలికల స్వాతంత్ర్యం: ధర మార్పులు స్వతంత్రంగా ఉంటాయి మరియు ఒకదానికొకటి ప్రభావితం చేయవు. ఒక రోజు స్టాక్ యొక్క కదలిక దాని తదుపరి కదలికపై ఎటువంటి ప్రభావాన్ని చూపదు, మునుపటి డేటా భవిష్యత్ ధర ప్రవర్తనకు ఎటువంటి అంచనా శక్తిని అందించదు అనే ఆలోచనను బలోపేతం చేస్తుంది.
• పాసివ్ ఇన్వెస్టింగ్‌కు మద్దతు: ధరల కదలికల యాదృచ్ఛికత కారణంగా, రాండమ్ వాక్ థియరీ ఇండెక్స్ ఫండ్‌ల వంటి నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి లేదా మార్కెట్‌ను టైం చేయడానికి ప్రయత్నించడానికి బదులుగా, స్థిరమైన రాబడిని నిర్ధారించడానికి విస్తృతంగా పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిని ఉంచడం మంచిది అని ఇది సూచిస్తుంది.

రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ప్రయోజనాలు – Advantages Of Random Walk Theory In Telugu

రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనాలు దాని సరళత, పాసివ్ పెట్టుబడికి మద్దతు, రిస్క్ తగ్గింపు మరియు దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ స్థిరత్వం. సమర్థవంతమైన మార్కెట్లు మరియు యాదృచ్ఛికతను నొక్కి చెప్పడం ద్వారా, ఇది పెట్టుబడిదారులకు అమలు చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి సులభమైన వైవిధ్యభరితమైన, తక్కువ-ధర పెట్టుబడి వ్యూహాలను ప్రోత్సహిస్తుంది.

• సరళత: రాండమ్ వాక్ థియరీ మార్కెట్ ప్రవర్తనను అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక సరళమైన చట్రాన్ని అందిస్తుంది. ఇది స్టాక్ ధరలను అంచనా వేయడానికి లేదా నమూనాలను గుర్తించడానికి ప్రయత్నించే సంక్లిష్టతను తొలగిస్తుంది, ఇది కొత్త మరియు అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉంటుంది.
• పాసివ్ ఇన్వెస్టింగ్‌కు మద్దతు: ఈ థియరీ తక్కువ రుసుములను కలిగి ఉన్న మరియు తక్కువ క్రియాశీల నిర్వహణ అవసరమయ్యే ఇండెక్స్ ఫండ్‌ల వంటి నిష్క్రియాత్మక (పాసివ్)పెట్టుబడి వ్యూహాలను ప్రోత్సహిస్తుంది. విస్తృత మార్కెట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ ఎంపిక అవసరం లేకుండా స్థిరమైన దీర్ఘకాలిక రాబడిని సాధించవచ్చు.
• రిస్క్ తగ్గింపు: స్టాక్ ధరలు అనూహ్యమైనవి కాబట్టి, ఈ థియరీ వైవిధ్యతను ప్రోత్సహిస్తుంది. వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలు వివిధ అసెట్లలో రిస్క్‌ను వ్యాప్తి చేయడంలో సహాయపడతాయి, వ్యక్తిగత స్టాక్ అస్థిరత ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తాయి మరియు కాలక్రమేణా పెట్టుబడులను మరింత స్థిరంగా చేస్తాయి.
• దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ స్థిరత్వం: రాండమ్ వాక్ థియరీ కాలక్రమేణా, మార్కెట్లు అందుబాటులో ఉన్న అన్ని సమాచారాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి మరియు స్థిరంగా పెరుగుతాయని సూచిస్తుంది. స్వల్పకాలిక ధరల హెచ్చుతగ్గులు ఉన్నప్పటికీ, వైవిధ్యభరితమైన అసెట్లలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి సానుకూల రాబడిని ఇస్తుందనే ఆలోచనను ఇది బలపరుస్తుంది.

రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ప్రతికూలతలు – Disadvantages Of Random Walk Theory In Telugu

రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలతలు మార్కెట్ ప్రవర్తన యొక్క అతి సరళీకరణ, పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వ శాస్త్రాన్ని తొలగించడం, క్రమరాహిత్యాలను లెక్కించడంలో వైఫల్యం మరియు విపరీతమైన మార్కెట్ పరిస్థితులలో దాని పరిమిత అనువర్తనం. ఈ అంశాలు ఆచరణాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాల కోసం దాని విశ్వసనీయతను బలహీనపరుస్తాయని విమర్శకులు వాదిస్తున్నారు.

• మార్కెట్ ప్రవర్తనను అతిగా సరళీకరించడం: మార్కెట్లు సంపూర్ణంగా సమర్థవంతంగా ఉంటాయని మరియు ధరలు యాదృచ్ఛిక మార్గాలను అనుసరిస్తాయని థియరీ ఊహిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుల భావోద్వేగాలు, ప్రవర్తనా పక్షపాతాలు మరియు మార్కెట్ కదలికలను ప్రభావితం చేసే ఊహాజనిత బబుల్స్ వంటి వాస్తవ-ప్రపంచ సంక్లిష్టతలను పరిగణనలోకి తీసుకోకపోవచ్చు.
• పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వశాస్త్రం యొక్క తొలగింపు: రాండమ్ వాక్ థియరీ పెట్టుబడిదారుల మానసిక ప్రవర్తనలో కారకం కాదు, అంటే భయాందోళన అమ్మకాలు, ప్రవర్తన లేదా వార్తలకు అతిగా స్పందించడం వంటివి. ఈ మానసిక కారకాలు థియరీ పట్టించుకోని ఊహించదగిన మార్కెట్ ధోరణులను సృష్టించగలవు.
• క్రమరాహిత్యాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడంలో వైఫల్యం: కాలక్రమేణా విజయం సాధించిన మొమెంటం లేదా విలువ పెట్టుబడి వంటి మార్కెట్ క్రమరాహిత్యాలను థియరీ విస్మరిస్తుంది. ఈ నమూనాలు సిద్ధాంతానికి విరుద్ధంగా, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ధోరణులను గుర్తించి స్థిరంగా మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తాయని సూచిస్తున్నాయి.
• తీవ్ర మార్కెట్ పరిస్థితులలో పరిమిత అనువర్తనం: అస్థిర లేదా సంక్షోభ పరిస్థితులలో, స్టాక్ ధరలు తరచుగా యాదృచ్ఛిక నడకలను అనుసరించవు. బదులుగా, అవి భయాందోళన లేదా అహేతుక మార్కెట్ ప్రతిచర్యల ద్వారా నడిచే ధోరణులు లేదా ప్రవర్తనను ప్రదర్శించవచ్చు, వీటిని రాండమ్ వాక్ థియరీ వివరించడానికి లేదా అంచనా వేయడానికి కష్టపడుతోంది.

రాండమ్ వాక్ థియరీ – త్వరిత సారాంశం

• రాండమ్ వాక్ థియరీ స్టాక్ ధరల కదలికలు అనూహ్యమైనవి మరియు యాదృచ్ఛిక మార్గాన్ని అనుసరిస్తాయని పేర్కొంది. గత ధరల ధోరణులు భవిష్యత్తు కదలికలను అంచనా వేయలేవని, కాలక్రమేణా యాక్టివ్ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను పెద్దగా ప్రభావవంతం చేయవని ఇది సూచిస్తుంది.
• రాండమ్ వాక్ థియరీకి ఉదాహరణ స్టాక్ ధర హెచ్చుతగ్గులను గమనించడం, ఇక్కడ ప్రతి ధర మార్పు స్వతంత్రంగా ఉంటుంది, ఉదాహరణకు ఒక నిర్దిష్ట రోజున స్టాక్ ధర పెరుగుతుందా లేదా తగ్గుతుందా అని నిర్ణయించే కాయిన్ టాస్.
• రాండమ్ వాక్ థియరీ మార్కెట్లు సమర్థవంతంగా ఉన్నాయని, సమాచారం తక్షణమే స్టాక్ ధరలలో ప్రతిబింబిస్తుందని మరియు అన్ని ధర మార్పులు యాదృచ్ఛికంగా ఉంటాయని, గత డేటా ఆధారంగా భవిష్యత్తులో స్టాక్ ధరల కదలికలను స్థిరంగా అంచనా వేయడం అసాధ్యం అని ఊహిస్తుంది.
• పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణలో, రాండమ్ వాక్ థియరీ ఇండెక్స్ ఫండ్‌ల వంటి పాసివ్ పెట్టుబడి వ్యూహాలను సమర్థిస్తుంది. యాక్టివ్ స్టాక్ పికింగ్ లేదా మార్కెట్ టైమింగ్ ద్వారా మార్కెట్‌ను అధిగమించడానికి ప్రయత్నించడం స్థిరమైన విజయాన్ని పొందే అవకాశం లేదని ఇది సూచిస్తుంది.
• రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ముఖ్య లక్షణాలలో స్టాక్ ధరలు యాదృచ్ఛిక, అనూహ్య నమూనాను అనుసరిస్తాయని, మార్కెట్ ట్రెండ్లను అంచనా వేయలేమని మరియు సమర్థవంతమైన మార్కెట్లు కాలక్రమేణా క్రియాశీల పెట్టుబడి వ్యూహాలను అసమర్థంగా మారుస్తాయని నమ్మకం ఉన్నాయి.
• రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ప్రయోజనాల్లో వైవిధ్యీకరణకు మద్దతు ఇవ్వడం, మార్కెట్ సమయ నష్టాలను తగ్గించడం మరియు దీర్ఘకాలిక నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలను ప్రోత్సహించడం ఉన్నాయి. ఇది సమర్థవంతమైన మార్కెట్ సూత్రాలతో కూడా సమలేఖనం చేస్తుంది, రాబడి కోసం స్టాక్ ఎంపికపై ఆధారపడటాన్ని తగ్గిస్తుంది.
• రాండమ్ వాక్ థియరీ యొక్క ప్రతికూలతలు మార్కెట్ డైనమిక్స్‌ను అతిగా సరళీకరించడం, పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తన, మార్కెట్ క్రమరాహిత్యాలు మరియు బుడగలు వంటి అంశాలను విస్మరించడం. ఇది కొన్ని మార్కెట్ పరిస్థితులలో నైపుణ్యం కలిగిన క్రియాశీల నిర్వహణ యొక్క సంభావ్య విలువను కూడా తక్కువగా అంచనా వేస్తుంది.

రాండమ్ వాక్ థియరీ – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు(FAQs)

నిరాకరణ: పై కథనం విద్యా ప్రయోజనాల కోసం వ్రాయబడింది మరియు కథనంలో పేర్కొన్న కంపెనీల డేటా కాలానికి సంబంధించి మారవచ్చు. కోట్ చేయబడిన సెక్యూరిటీలు ఆదర్శప్రాయమైనవి మరియు సిఫార్సు చేయదగినవి కావు.