REIT మరియు InvIT మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం వాటి అండర్లైయింగ్ అసెట్లు మరియు పెట్టుబడి దృష్టిలో ఉంది. REIT లు (రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌లు) ప్రధానంగా ఆదాయాన్ని పెంచే రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాపర్టీలలో పెట్టుబడి పెడుతుండగా, InVITలు (ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌లు) హైవేలు మరియు పునరుత్పాదక ఇంధన అసెట్లు వంటి మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులపై దృష్టి పెడతాయి.
సూచిక:
- REITలు అంటే ఏమిటి? – REITs Meaning In Telugu
- REITల ఉదాహరణ – Example of REITs in Telugu
- InVIT అర్థం – InVIT Meaning in Telugu
- InVITల ఉదాహరణ – Example of InVITs in Telugu
- REITలు మరియు InVITల మధ్య తేడాలు – Differences Between REITs and InVITs in Telugu
- REIT ల యొక్క ప్రయోజనాలు – Advantages of REITs in Telugu
- REIT ల యొక్క ప్రతికూలతలు – Disadvantages of REITs in Telugu
- InVIT యొక్క ప్రయోజనాలు – Advantages of InVIT in Telugu
- InVIT యొక్క ప్రతికూలతలు – Disadvantages of InVIT in Telugu
- REIT Vs InVIT – త్వరిత సారాంశం
- REIT మరియు InVIT మధ్య తేడా ఏమిటి? – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు(FAQs)
REITలు అంటే ఏమిటి? – REITs Meaning In Telugu
REIT (రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్) అనేది ఆదాయాన్ని పెంచే రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాపర్టీలను స్వంతం చేసుకునే, నిర్వహించే మరియు ఫైనాన్స్ చేసే కంపెనీ. కార్యాలయ భవనాలు, షాపింగ్ మాల్స్, రెసిడెన్షియల్ అపార్ట్‌మెంట్‌లు మరియు డేటా సెంటర్‌ల వంటి వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి REITలు డబ్బును పూల్ చేస్తాయి.
భారతదేశంలోని REITలు తప్పనిసరిగా తమ అద్దె ఆదాయంలో 90% పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్‌లుగా పంపిణీ చేయాలి, తద్వారా స్థిరమైన ఆదాయాన్ని కోరుకునే వారికి ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. ఈ ట్రస్ట్‌లు SEBIచే నియంత్రించబడతాయి మరియు నిర్దిష్ట అసెట్ అవసరాలను తప్పనిసరిగా నిర్వహించాలి. REITగా అర్హత సాధించడానికి, ట్రస్ట్ దాని అసెట్లలో కనీసం 80% పూర్తి చేసిన, ఆదాయాన్ని పెంచే ప్రాపర్టీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. మిగిలిన 20% నిర్మాణంలో ఉన్న అసెట్లు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు లేదా మనీ మార్కెట్ సాధనాల్లోకి వెళ్లవచ్చు.
సాధారణ షేర్ల వంటి స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో REITలు ట్రేడ్ చేస్తాయి, పెట్టుబడిదారులు సులభంగా యూనిట్లను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి అనుమతిస్తుంది. భారతదేశంలో REITల కోసం కనీస పెట్టుబడి అవసరం ₹10,000-15,000, ప్రీమియం వాణిజ్య ప్రాపర్టీలలో పెట్టుబడి పెట్టలేని రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు అందుబాటులోకి వస్తాయి. ఈ పెట్టుబడి వాహనం ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్మెంట్, ప్రాపర్టీలలో వైవిధ్యం మరియు సాధారణ అద్దె ఆదాయంతో పాటు సంభావ్య మూలధన ప్రశంస వంటి ప్రయోజనాలను కూడా అందిస్తుంది.
REITల ఉదాహరణ – Example of REITs in Telugu
ప్రధాన భారతీయ నగరాల్లో ఐదు ప్రీమియం కార్యాలయ భవనాలను కలిగి ఉన్న వాల్యూ ప్రాపర్టీస్ ట్రస్ట్ అనే REITని పరిగణించండి. REIT ఈ అసెట్లను ₹1,000 కోట్లకు కొనుగోలు చేసింది మరియు కార్పొరేట్ అద్దెదారుల నుండి అద్దె ఆదాయం ద్వారా సంవత్సరానికి ₹100 కోట్లు సంపాదిస్తుంది. SEBI మార్గదర్శకాలను అనుసరించి, REIT తన పెట్టుబడిదారులకు ఈ అద్దె ఆదాయంలో 90% డివిడెండ్‌గా పంపిణీ చేస్తుంది.
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారు దృక్పథం నుండి దీనిని బాగా అర్థం చేసుకుందాం. మీరు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ నుండి దాని యూనిట్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఈ REITలో ₹50,000 పెట్టుబడి పెట్టారని అనుకుందాం. REIT అన్ని యూనిట్‌హోల్డర్‌లకు ₹90 కోట్లను పంపిణీ చేసినందున, మీరు మీ వార్షిక డివిడెండ్ షేర్‌గా ₹4,500 అందుకుంటారు, ఒక్కొక్కటి ₹1,125 చొప్పున నాలుగు త్రైమాసిక వాయిదాలలో చెల్లించబడుతుంది. అసెట్ మేనేజ్మెంట్ కోసం REIT మీ భాగం నుండి ₹500ని ఉంచుతుంది. మీరు వ్యక్తిగతంగా కొనుగోలు చేయలేని ప్రీమియం వాణిజ్య భవనాలలో మీ పెట్టుబడి మీకు పాక్షిక యాజమాన్యాన్ని అందిస్తుంది.
REIT యొక్క ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్మెంట్ బృందం అన్ని అసెట్ సంబంధిత పనులను నిర్వహిస్తుంది – అద్దెదారులను కనుగొనడం మరియు అద్దె వసూలు చేయడం నుండి భవనాలను నిర్వహించడం వరకు. ఈ విధంగా, మీరు ప్రత్యక్ష అసెట్ యాజమాన్యం యొక్క ఇబ్బందులతో వ్యవహరించకుండా సాధారణ అద్దె ఆదాయాన్ని పొందుతారు. ఆస్తి విలువలు కాలక్రమేణా పెరిగితే, మీ REIT యూనిట్లు కూడా మెచ్చుకోవచ్చు, మూలధన లాభాల ద్వారా మీకు అదనపు రాబడిని అందిస్తాయి.
InVIT అర్థం – InVIT Meaning in Telugu
ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (InvIT) అనేది పెట్టుబడిదారుల నుండి ఆదాయాన్ని పెంచే ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ అసెట్లను స్వంతం చేసుకోవడానికి మరియు నిర్వహించడానికి డబ్బును సమీకరించే ఒక సామూహిక పెట్టుబడి పథకం. InvITలు ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ప్రాజెక్ట్‌ల కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లాగా పనిచేస్తాయి, పెట్టుబడిదారులు టోల్ రోడ్లు, పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్లు, గ్యాస్ పైప్‌లైన్‌లు మరియు టెలికాం టవర్‌ల వంటి అసెట్ల నుండి సాధారణ ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.
భారతదేశంలోని InvITలు పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాలను రక్షించడానికి కఠినమైన SEBI నిబంధనల ప్రకారం పనిచేస్తాయి. ఈ ట్రస్ట్‌లు తప్పనిసరిగా తమ నగదు ప్రవాహాలలో కనీసం 90% డివిడెండ్‌లుగా పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీ చేయాలి. అంతర్లీన మౌలిక సదుపాయాల ఆస్తులు దీర్ఘకాలిక ఒప్పందాల ద్వారా స్థిరమైన ఆదాయాన్ని సృష్టిస్తాయి, ఇది పెట్టుబడిదారుల రాబడికి స్థిరత్వాన్ని అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, టోల్ రోడ్ ఇన్విట్ టోల్ సేకరణల నుండి డబ్బును సంపాదిస్తుంది, అయితే పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ ఇన్విట్ విద్యుత్ పంపిణీ సంస్థల నుండి స్థిర రుసుములను అందుకుంటుంది. InvITలు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో పబ్లిక్‌గా జాబితా చేయబడవచ్చు లేదా ప్రైవేట్‌గా ఉండవచ్చు.
InVITల ఉదాహరణ – Example of InVITs in Telugu
భారతదేశం అంతటా పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్‌ల నెట్‌వర్క్‌ను కలిగి ఉన్న పవర్ గ్రిడ్ నెట్‌వర్క్ ట్రస్ట్ అనే ఇన్విట్‌ను పరిగణించండి. InvIT ఈ అసెట్లను ₹2,000 కోట్లకు కొనుగోలు చేసింది మరియు విద్యుత్ పంపిణీ సంస్థల నుండి స్థిర ప్రసార రుసుము ద్వారా సంవత్సరానికి ₹200 కోట్లను ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
ఇది ఒక సాధారణ ఉదాహరణ ద్వారా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ఎలా ప్రయోజనం చేకూరుస్తుందో అర్థం చేసుకుందాం. మీరు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా ఈ ఇన్విట్‌లో ₹70,000 పెట్టుబడి పెట్టండి. మొత్తం ₹180 కోట్ల పంపిణీ నుండి, మీరు మీ వార్షిక డివిడెండ్ షేర్‌గా ₹6,300 అందుకుంటారు, త్రైమాసికానికి ₹1,575 చెల్లించారు. ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్‌లను నిర్వహించడం కోసం InvIT మీ భాగం నుండి ₹700ని ఉంచుతుంది. మీ పెట్టుబడి సాధారణంగా భారీ మూలధనం అవసరమయ్యే క్లిష్టమైన మౌలిక సదుపాయాలలో పాక్షిక యాజమాన్యాన్ని మీకు అందిస్తుంది.
InvIT యొక్క అనుభవజ్ఞులైన బృందం అన్ని కార్యకలాపాలను నిర్వహిస్తుంది – ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్‌లను నిర్వహించడం నుండి విద్యుత్ సంస్థల నుండి రుసుము వసూలు చేయడం వరకు. కార్యాచరణ బాధ్యతలు లేకుండా అవసరమైన మౌలిక సదుపాయాల నుండి స్థిరమైన ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఈ నిర్మాణం మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. సాంప్రదాయ మౌలిక సదుపాయాల పెట్టుబడుల మాదిరిగా కాకుండా, InvIT యూనిట్లను స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో సులభంగా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా విక్రయించవచ్చు, ఇది మెరుగైన లిక్విడిటీని అందిస్తుంది. ఆర్థిక పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా విద్యుత్ డిమాండ్ స్థిరంగా ఉన్నందున, విద్యుత్ ప్రసార రుసుము నుండి ఊహాజనిత నగదు ప్రవాహాలు ఈ పెట్టుబడిని ముఖ్యంగా స్థిరంగా చేస్తాయి.
REITలు మరియు InVITల మధ్య తేడాలు – Differences Between REITs and InVITs in Telugu
REITలు మరియు InvITల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం వారు నిర్వహించే అసెట్ల రకం మరియు వాటి ఆదాయ వనరులలో ఉంటుంది. REIT లు కార్యాలయ భవనాలు మరియు షాపింగ్ మాల్స్ వంటి రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాపర్టీలపై దృష్టి పెడతాయి, అద్దె చెల్లింపుల ద్వారా సంపాదించడం. InvITలు, మరోవైపు, హైవేలు మరియు పవర్ లైన్‌ల వంటి మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడి పెట్టడం, వినియోగదారు రుసుము లేదా స్థిర ఒప్పందాల ద్వారా ఆదాయాన్ని పొందడం.
కీలక పారామితులలో REITలు మరియు InvITల యొక్క వివరణాత్మక పోలిక ఇక్కడ ఉంది:
| REITs | InvITs | |
| అసెట్ రకం | వాణిజ్య మరియు నివాస ప్రాపర్టీలు, షాపింగ్ మాల్స్, హోటళ్లు, గిడ్డంగులు | రోడ్లు, హైవేలు, పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్లు, పైప్‌లైన్‌లు, టెలికాం టవర్లు |
| ఆదాయ వనరు | ఆస్తి అద్దెదారుల నుండి రెగ్యులర్ అద్దె చెల్లింపులు | వినియోగదారు రుసుములు (టోల్ వసూళ్లు వంటివి) లేదా స్థిర ఒప్పంద చెల్లింపులు |
| ఆదాయ స్థిరత్వం | మధ్యస్థంగా స్థిరంగా ఉంటుంది కానీ మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆక్యుపెన్సీ రేట్లతో హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది | దీర్ఘకాలిక ఒప్పందాలు మరియు సేవల యొక్క ముఖ్యమైన స్వభావం కారణంగా అత్యంత స్థిరంగా ఉంటుంది |
| నిర్వహణ ఖర్చులు | రెగ్యులర్ ప్రాపర్టీ నిర్వహణ మరియు పునర్నిర్మాణాల కారణంగా అధిక నిర్వహణ ఖర్చులు | తక్కువ సాధారణ నిర్వహణ ఖర్చులు కానీ ఎక్కువ వన్-టైమ్ రిపేర్ ఖర్చులు |
| మార్కెట్ సున్నితత్వం | రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆర్థిక చక్రాలకు మరింత సున్నితంగా ఉంటుంది | అవసరమైన మౌలిక సదుపాయాల స్వభావం కారణంగా మార్కెట్ పరిస్థితులకు తక్కువ సున్నితంగా ఉంటుంది |
| గ్రోత్ పొటెన్షియల్ | ఆస్తి విలువ పెరుగుదల మరియు అద్దె పెరుగుదల ద్వారా వృద్ధి | కొత్త ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ అసెట్స్ మరియు టారిఫ్‌ల పెంపుదల ద్వారా వృద్ధి |
| రిస్క్ ఫ్యాక్టర్స్ | ఖాళీ రిస్క్‌లు, ప్రాపర్టీ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు, లొకేషన్ ఆధారిత రిస్క్‌లు | రెగ్యులేటరీ మార్పులు, ప్రాజెక్ట్ పూర్తి ప్రమాదాలు, ప్రభుత్వ విధాన మార్పులు |
REIT ల యొక్క ప్రయోజనాలు – Advantages of REITs in Telugu
REITల యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే అవి వాణిజ్యపరమైన రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులను సాధారణ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉంచుతాయి. REITల ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు త్రైమాసిక డివిడెండ్ చెల్లింపుల ద్వారా సాధారణ అద్దె ఆదాయాన్ని పొందుతూ, ₹10,000-15,000 వరకు చిన్న పెట్టుబడులతో వందల కోట్ల విలువైన ప్రీమియం ప్రాపర్టీలను కలిగి ఉంటారు.
- రెగ్యులర్ ఇన్‌కమ్ స్ట్రీమ్: ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్మెంట్ టీమ్‌లు అద్దెదారుల నుండి సకాలంలో అద్దె సేకరణను నిర్ధారిస్తాయి, పెట్టుబడిదారులకు త్రైమాసిక డివిడెండ్‌లను అందిస్తాయి. REITలు తప్పనిసరిగా వారి అద్దె ఆదాయంలో 90% పంపిణీ చేయాలి కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు స్థిరమైన చెల్లింపులను అందుకుంటారు. ఉదాహరణకు, 8% వార్షిక దిగుబడిని అందించే REITలో ₹1 లక్ష పెట్టుబడి వార్షిక డివిడెండ్ ఆదాయంలో ₹8,000 అందిస్తుంది.
- పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ ప్రయోజనాలు: REITలు వివిధ నగరాలు మరియు ఆస్తి రకాల్లో బహుళ ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి, పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తాయి. ఒకే REIT ముంబైలో కార్యాలయ స్థలాలను, ఢిల్లీలోని రిటైల్ స్థలాలను మరియు బెంగళూరులోని గిడ్డంగులను కలిగి ఉండవచ్చు. ఈ వైవిధ్యం పెట్టుబడిదారులను స్థాన-నిర్దిష్ట నష్టాలు మరియు ఏదైనా ఒకే ఆస్తి రకంలో మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల నుండి రక్షిస్తుంది.
- వృత్తిపరమైన నిర్వహణ నైపుణ్యం: నిపుణుల నిర్వహణ బృందాలు అద్దెదారుల ఎంపిక మరియు అద్దె సేకరణ నుండి భవన నిర్వహణ మరియు నవీకరణల వరకు ఆస్తి నిర్వహణ యొక్క అన్ని అంశాలను నిర్వహిస్తాయి. ఈ వృత్తిపరమైన పర్యవేక్షణ ప్రాపర్టీలు వాటి విలువను నిర్వహించడానికి మరియు నాణ్యమైన అద్దెదారులను ఆకర్షిస్తుంది. రోజువారీ ఆస్తి నిర్వహణ సవాళ్లతో వ్యవహరించకుండా పెట్టుబడిదారులు ఈ నైపుణ్యం నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు.
- అధిక లిక్విడిటీ: REIT యూనిట్లు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ట్రేడ్ చేస్తాయి, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను త్వరగా కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి అనుమతిస్తుంది. సాంప్రదాయ రియల్ ఎస్టేట్ కాకుండా, విక్రయించడానికి నెలల సమయం పడుతుంది, REIT యూనిట్లు రోజుల్లో నగదుగా మార్చబడతాయి. ఈ లిక్విడిటీ పెట్టుబడిదారులకు వారి అవసరాల ఆధారంగా తమ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను సర్దుబాటు చేసుకునే వెసులుబాటును ఇస్తుంది.
- పారదర్శకత మరియు నియంత్రణ రక్షణ: SEBI యొక్క కఠినమైన పర్యవేక్షణ REITలు పారదర్శక కార్యకలాపాలను నిర్వహించేలా మరియు సరైన పాలనా ప్రమాణాలను అనుసరిస్తాయని నిర్ధారిస్తుంది. రెగ్యులర్ ఆడిట్‌లు, త్రైమాసిక పనితీరు నివేదికలు మరియు తప్పనిసరి బహిర్గతం పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాలను కాపాడతాయి. అదనంగా, ప్రాథమికంగా పూర్తి చేసిన, ఆదాయాన్ని పెంచే లక్షణాలలో పెట్టుబడి పెట్టవలసిన అవసరం ఏ రకమైన పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
REIT ల యొక్క ప్రతికూలతలు – Disadvantages of REITs in Telugu
REITల యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలత రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు వడ్డీ రేటు మార్పులకు వారి సున్నితత్వం. ప్రాపర్టీ మార్కెట్లు క్షీణించినప్పుడు లేదా వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, REIT విలువలు గణనీయంగా తగ్గుతాయి, ఇది యూనిట్ ధరలు మరియు అద్దె ఆదాయం రెండింటినీ ప్రభావితం చేస్తుంది. ఈ మార్కెట్ సున్నితత్వం సాంప్రదాయ స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడుల కంటే REITలను మరింత అస్థిరంగా చేస్తుంది.
- పరిమిత నియంత్రణ: ప్రాపర్టీ ఎంపిక, నిర్వహణ నిర్ణయాలు లేదా అద్దెదారు ఎంపికలలో పెట్టుబడిదారులకు ఎటువంటి అభిప్రాయం ఉండదు. REIT నిర్వహణ బృందం ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం, విక్రయించడం లేదా పునరుద్ధరించడం గురించి అన్ని కీలకమైన నిర్ణయాలను తీసుకుంటుంది. వృత్తిపరమైన నిర్వహణ ప్రయోజనకరంగా ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు ప్రాపర్టీ ఎంపిక లేదా నిర్వహణ వ్యూహంతో విభేదించినప్పటికీ, అన్ని నిర్ణయాలను తప్పనిసరిగా అంగీకరించాలి.
- సంక్లిష్టమైన పన్ను చిక్కులు: REIT పెట్టుబడులు పన్ను ప్రణాళికను క్లిష్టతరం చేసే బహుళ పన్ను పరిశీలనలను కలిగి ఉంటాయి. అద్దె ఆదాయం సాధారణ ఆదాయపు పన్ను రేట్ల వద్ద పన్ను విధించబడుతుంది, అయితే యూనిట్లను విక్రయించేటప్పుడు మూలధన లాభాలు వర్తిస్తాయి. అదనంగా, కొన్ని REITలు ట్రస్ట్ మరియు వ్యక్తిగత స్థాయిలలో పన్ను ప్రభావాలను కలిగి ఉండవచ్చు, జాగ్రత్తగా పన్ను ప్రణాళిక అవసరం.
- అధిక నిర్వహణ మరియు నిర్వహణ రుసుములు: ప్రాపర్టీ నిర్వహణ, పరిపాలనా ఖర్చులు మరియు ఇతర కార్యాచరణ ఖర్చుల కోసం REITలు వివిధ రుసుములను వసూలు చేస్తాయి. ఈ రుసుములు పెట్టుబడిదారులకు లభించే మొత్తం రాబడిని తగ్గిస్తాయి. ఒక సాధారణ REIT సంవత్సరానికి ప్రాపర్టీ విలువలో 1-2% వసూలు చేయవచ్చు, ఇది డివిడెండ్ చెల్లింపులు మరియు దీర్ఘకాలిక రాబడిపై నేరుగా ప్రభావం చూపుతుంది.
- నిర్దిష్ట రంగాలలో ప్రమాదం: అనేక REITలు ఆఫీస్ స్పేస్‌లు లేదా రిటైల్ మాల్స్ వంటి నిర్దిష్ట ప్రాపర్టీ రకాలపై దృష్టి సారిస్తాయి. నిర్దిష్ట రంగం సవాళ్లను ఎదుర్కొన్నప్పుడు ఈ ఏకాగ్రత ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది. ఉదాహరణకు, ఆఫీసు REITలు వర్క్ ఫ్రమ్ హోమ్ ట్రెండ్‌ల సమయంలో కష్టపడవచ్చు, అయితే రిటైల్ REITలు ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో బాధపడతాయి.
- ఓవర్‌వాల్యుయేషన్‌కు సంభావ్యత: జనాదరణ పొందిన REITలు కొన్నిసార్లు వాటి అంతర్లీన ఆస్తి విలువల కంటే ఎక్కువ ధరలకు వర్తకం చేస్తాయి. ఈ ప్రీమియం వాల్యుయేషన్ మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మారినప్పుడు ధర సవరణల ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది. వాల్యుయేషన్‌లు సాధారణ స్థాయికి తిరిగి వస్తే, ఓవర్‌వాల్యూడ్ REIT యూనిట్లను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు గణనీయమైన నష్టాలను ఎదుర్కోవచ్చు.
InVIT యొక్క ప్రయోజనాలు – Advantages of InVIT in Telugu
InVIT యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులకు ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఆస్తులను బహిర్గతం చేయడానికి ఇది ఒక విలక్షణమైన అవకాశాన్ని అందిస్తుంది, స్థిరమైన మరియు ఊహాజనిత నగదు ప్రవాహాలు, మూలధన ప్రశంసలు మరియు వారి పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైవిధ్యతను అందిస్తుంది.
- లిక్విడిటీ: InVITలు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడ్డాయి, అంటే పెట్టుబడిదారులు తమ యూనిట్లను సులభంగా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా విక్రయించవచ్చు. ఇది ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ప్రాజెక్ట్‌లలో ప్రత్యక్ష పెట్టుబడులకు భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది ద్రవరూపం లేకుండా మరియు నిష్క్రమించడం కష్టంగా ఉంటుంది. InVITలు అందించే లిక్విడిటీ పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను మరింత సమర్థవంతంగా నిర్వహించడానికి అనుమతిస్తుంది.
- పారదర్శకత: InVITలు తమ కార్యకలాపాలు, ఆర్థిక వ్యవహారాలు మరియు అండర్లైయింగ్ అసెట్లకు సంబంధించిన ముఖ్యమైన సమాచారాన్ని పెట్టుబడిదారులకు క్రమ పద్ధతిలో బహిర్గతం చేయాల్సి ఉంటుంది. ఈ పారదర్శకత పెట్టుబడిదారులకు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి మరియు వారి పెట్టుబడులకు సంబంధించిన నష్టాలు మరియు రాబడిని అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. InVIT మరియు దాని పెట్టుబడిదారుల మధ్య నమ్మకాన్ని పెంపొందించడానికి కూడా రెగ్యులర్ డిస్‌క్లోజర్‌లు సహాయపడతాయి.
- వృత్తిపరమైన నిర్వహణ: InVITలు ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఆస్తులను నిర్వహించడంలో నైపుణ్యం కలిగిన అనుభవజ్ఞులైన నిపుణులచే నిర్వహించబడతాయి. ఈ మేనేజర్‌లు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం, అండర్లైయింగ్ అసెట్ల కార్యకలాపాలను పర్యవేక్షించడం మరియు InVIT పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన మరియు ఊహాజనిత నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేసేలా చూసుకోవడం వంటి వాటికి బాధ్యత వహిస్తారు.
- పన్ను ప్రయోజనాలు: InVITలు పెట్టుబడిదారులకు పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి, InVITల ద్వారా పంపిణీ చేయబడిన ఆదాయం పెట్టుబడిదారుల చేతిలో పన్ను నుండి మినహాయించబడింది. ఇది పెట్టుబడిదారుల మొత్తం రాబడిని మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది మరియు InVITలను ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి ఎంపికగా మార్చగలదు. అదనంగా, InVITలు డివిడెండ్ పంపిణీ పన్ను నుండి కూడా మినహాయించబడ్డాయి.
InVIT యొక్క ప్రతికూలతలు – Disadvantages of InVIT in Telugu
InVIT ల యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలతలు ఈ పెట్టుబడి వాహనాలకు సంబంధించిన స్వాభావిక నష్టాలు మరియు పరిమితులు. InVITలు ఆదాయాన్ని పెంచే ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఆస్తులను బహిర్గతం చేయడానికి ఆకర్షణీయమైన అవకాశాన్ని అందిస్తున్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు ఏకాగ్రత రిస్క్, లిక్విడిటీ పరిమితులు, నియంత్రణ మరియు రాజకీయ అనిశ్చితులు మరియు వడ్డీ రేటు సున్నితత్వాన్ని జాగ్రత్తగా పరిగణించాలి, ఇవి రాబడిని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయి.
- ఏకాగ్రత ప్రమాదం: InVITలు పరిమిత సంఖ్యలో ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ అసెట్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఇది ఏకాగ్రత ప్రమాదానికి దారి తీస్తుంది. ఈ అసెట్లు ఏవైనా తక్కువ పనితీరు కనబరిచినట్లయితే లేదా సమస్యలను ఎదుర్కొంటే, అది InVIT యొక్క మొత్తం రాబడిని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్, పెట్టుబడిదారులను అధిక రిస్క్‌కు గురిచేయడం వంటి ఇతర పెట్టుబడి ఎంపికలతో పోలిస్తే డైవర్సిఫికేషన్ పరిమితం.
- లిక్విడిటీ పరిమితులు: సాంప్రదాయ స్టాక్‌లు లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లతో పోలిస్తే InVITలు తక్కువ లిక్విడ్‌గా ఉంటాయి. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ఇన్విట్ యూనిట్ల ట్రేడింగ్ పరిమాణం తక్కువగా ఉండవచ్చు, దీని వలన పెట్టుబడిదారులు ధరపై ప్రభావం చూపకుండా త్వరగా పెద్ద మొత్తంలో కొనుగోలు చేయడం లేదా విక్రయించడం కష్టమవుతుంది. ఈ లిక్విడిటీ లేకపోవడం పెట్టుబడిదారులకు ఆందోళన కలిగిస్తుంది.
- నియంత్రణ మరియు రాజకీయ ప్రమాదాలు: మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులు తరచుగా నియంత్రణ పర్యవేక్షణ మరియు రాజకీయ ప్రభావాలకు లోబడి ఉంటాయి. ప్రభుత్వ విధానాలు లేదా నిబంధనలలో మార్పులు InVITలు కలిగి ఉన్న అండర్లైయింగ్ అసెట్ల లాభదాయకతను ప్రభావితం చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, కొత్త ప్రభుత్వం ఇప్పటికే ఉన్న ఒప్పందాలను సమీక్షించాలని లేదా మళ్లీ చర్చలు జరపాలని నిర్ణయించుకుంటే, అది ఇన్విట్ రిటర్న్‌లను ప్రభావితం చేయవచ్చు.
- వడ్డీ రేటు సున్నితత్వం: InVITలు తరచుగా దీర్ఘకాలిక మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులను కలిగి ఉంటాయి, అవి రుణం ద్వారా ఆర్థికంగా ఉంటాయి. వడ్డీ రేట్లలో మార్పులు ఈ ప్రాజెక్టుల రుణ ఖర్చులు మరియు లాభదాయకతను ప్రభావితం చేస్తాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, ఇది InVIT రుణాన్ని అందించే సామర్థ్యంపై ఒత్తిడి తెస్తుంది మరియు యూనిట్ హోల్డర్లకు నగదు ప్రవాహాలను పంపిణీ చేస్తుంది.
REIT Vs InVIT – త్వరిత సారాంశం
- ఆదాయాన్ని పెంచే రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి REITలు పెట్టుబడిదారుల డబ్బును పూల్ చేస్తాయి. వారు ప్రత్యక్ష నిర్వహణ బాధ్యతలు లేకుండా ప్రీమియం ప్రాపర్టీలలోని భాగాలను పెట్టుబడిదారులను స్వంతం చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తారు.
- ఈ వాణిజ్య ఆస్తులను ఆక్రమించే అద్దెదారుల నుండి అద్దె ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి REITలు కార్యాలయ స్థలాలు, మాల్స్ మరియు గిడ్డంగులలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
- రోడ్లు, విద్యుత్ లైన్లు మరియు పునరుత్పాదక ఇంధన ప్రాజెక్టుల వంటి మౌలిక సదుపాయాలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి InvITలు ఫండ్లను సేకరిస్తాయి. అవి పెట్టుబడిదారులకు పెద్ద మౌలిక సదుపాయాల పెట్టుబడి అవకాశాలను అందిస్తాయి.
- InvITలు టోల్ రోడ్లు లేదా పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ నెట్‌వర్క్‌లను నిర్వహిస్తాయి, టోల్ కలెక్షన్‌ల ద్వారా డబ్బు సంపాదిస్తాయి లేదా విద్యుత్ సంస్థల నుండి స్థిర ప్రసార రుసుములను పొందుతాయి.
- REITలు మరియు InvITల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం వాటి పెట్టుబడి దృష్టి. REITలు రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడి పెడతాయి, అయితే InvITలు మౌలిక సదుపాయాలపై దృష్టి పెడతాయి. ఇది వారి ఆదాయ వనరులను ప్రభావితం చేస్తుంది – REITలు అద్దె చెల్లింపుల ద్వారా సంపాదిస్తారు, అయితే InvITలు వినియోగ రుసుములు లేదా ఒప్పందాల ద్వారా సంపాదిస్తారు.
- REITల యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే వారు అద్దె చెల్లింపుల ద్వారా సాధారణ డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని అందిస్తారు, ఎందుకంటే వారు తమ ఆదాయంలో 90% చట్టప్రకారం పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీ చేయాలి.
- REITల యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలత ఏమిటంటే అవి ప్రాపర్టీ మార్కెట్ నష్టాలకు గురవుతాయి, ఇది ఆస్తి విలువలు మరియు అద్దె ఆదాయం రెండింటినీ ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది యూనిట్ ధరలు మరియు డివిడెండ్‌లలో హెచ్చుతగ్గులకు దారి తీస్తుంది.
- InvITల యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే అవి దీర్ఘకాలిక ఒప్పందాలు లేదా వినియోగదారు రుసుముల నుండి స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాల ద్వారా అవసరమైన మౌలిక సదుపాయాల ఆస్తుల నుండి స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి.
- InvITల యొక్క ప్రాధమిక ప్రతికూలత ఏమిటంటే అవి పరిమిత మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడి పెట్టడం వలన వాటి అధిక సాంద్రత ప్రమాదం – ఒక ప్రధాన ఆస్తిలో సమస్యలు రాబడిని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయి.
- Alice Blue యొక్క అతుకులు లేని ప్లాట్‌ఫారమ్‌తో REITలు మరియు ఆహ్వానాలలో మీ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించండి.
REIT మరియు InVIT మధ్య తేడా ఏమిటి? – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు(FAQs)
REITలు మరియు InVITల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే వారు పెట్టుబడి పెట్టే ఆస్తుల రకం. REITలు ప్రధానంగా ఆదాయాన్ని పెంచే రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాపర్టీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, అయితే InVITలు రోడ్లు, పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్లు మరియు పునరుత్పాదక ఇంధన ప్రాజెక్టుల వంటి మౌలిక సదుపాయాల ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
REITలు పెట్టుబడిదారుల నుండి పెట్టుబడి సాధనాలు, ఇవి కార్యాలయ భవనాలు, షాపింగ్ మాల్‌లు, గిడ్డంగులు మరియు నివాస సముదాయాలు వంటి ఆదాయాన్ని పెంచే రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి, నిర్వహించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారుల నుండి పెట్టుబడి సాధనాలు, ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం లేకుండా రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులకు మార్గాన్ని అందిస్తాయి. .
InVIT లు ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌లు, ఇవి హైవేలు, పవర్ ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్లు మరియు పునరుత్పాదక ఇంధన ప్రాజెక్టులు వంటి మౌలిక సదుపాయాల ఆస్తులను సంపాదించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరించి, ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ రంగంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు సాధారణ ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యేకమైన అవకాశాన్ని అందిస్తాయి.
InVITలు సాధారణ ఆదాయం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్‌ను కోరుకునే వారికి మంచి పెట్టుబడిగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి దీర్ఘకాలిక ఒప్పందాలతో ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ప్రాపర్టీలను బహిర్గతం చేస్తాయి. అయితే, పెట్టుబడిదారులు ఏకాగ్రత ప్రమాదం మరియు నియంత్రణ అనిశ్చితి వంటి నష్టాలను జాగ్రత్తగా పరిగణించాలి.
REITలు పన్ను రహిత పెట్టుబడులు కావు. ఏదేమైనప్పటికీ, REITలు తమ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంలో కనీసం 90% షేర్ హోల్డర్లకు డివిడెండ్‌లుగా పంపిణీ చేయాల్సి ఉంటుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుల చేతుల్లో వారి వ్యక్తిగత పన్ను బ్రాకెట్ల ఆధారంగా పన్ను విధించబడుతుంది.
సెబీ భారతదేశంలోని ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌ల (InVITలు) కనీస సబ్‌స్క్రిప్షన్‌ను ₹10,000-₹15,000కి తగ్గించింది, గతంలో ఇన్‌స్టిట్యూట్‌లకు ₹1 కోటి మరియు నాన్-ఇన్‌స్టిట్యూషన్‌లకు ₹10 లక్షలు, అందుబాటును మెరుగుపరచడానికి మరియు క్లిష్టమైన ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్‌లోకి మరింత మూలధనాన్ని ఆకర్షించడానికి.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REITలు) పెట్టుబడిదారులకు మరింత అందుబాటులో ఉండేలా చేయడానికి అవసరమైన కనీస పెట్టుబడిని ₹10,000-₹15,000 నుండి తగ్గించింది.
భారతదేశంలో, REITలు మరియు InVITల నుండి వచ్చే డివిడెండ్ ఆదాయం పెట్టుబడిదారుల చేతిలో వారి వర్తించే పన్ను రేట్ల ప్రకారం పన్ను విధించబడుతుంది. ఏది ఏమైనప్పటికీ, REIT లేదా InVIT కూడా డబుల్ టాక్సేషన్‌ను తప్పించుకుంటూ యూనిట్‌హోల్డర్‌లకు పంపిణీ చేయబడిన ఆదాయంపై పన్ను చెల్లింపు నుండి మినహాయించబడింది.
REITలు మరియు బాండ్‌లు వేర్వేరు పెట్టుబడి ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి మరియు విభిన్న రిస్క్-రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌లను కలిగి ఉంటాయి. REIT లు అధిక రాబడి మరియు దీర్ఘకాలిక మూలధన ప్రశంసలకు సంభావ్యతను అందిస్తాయి కానీ మరింత అస్థిరతతో వస్తాయి. బాండ్‌లు సాధారణంగా మరింత స్థిరమైన మరియు ఊహాజనిత ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి కానీ తక్కువ రాబడిని అందిస్తాయి.
