యీల్డ్ టు మెచ్యూరిటీ (YTM) అనేది దాని మెచ్యూరిటీ సమయంలో బాండ్పై ఊహించిన మొత్తం రాబడిని సూచిస్తుంది. ఈ సంఖ్య దాని జీవితకాలంలో బాండ్ యొక్క సంభావ్య ఆదాయాలను సమగ్రంగా సూచిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది ప్రధాన చెల్లింపుతో పాటు అన్ని వడ్డీ చెల్లింపులను కలిగి ఉంటుంది.
సూచిక:
- మ్యూచువల్ ఫండ్లలో యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అంటే ఏమిటి? – Yield To Maturity Meaning In Mutual Funds – In Telugu
- యిల్డ్ టు మెచ్యూరిటీ ఉదాహరణ – Yield To Maturity Example In Telugu
- యీల్డ్ టు మెచ్యూరిటీ ఎలా లెక్కించాలి? – యీల్డ్ టు మెచ్యూరిటీ సూత్రం – Yield To Maturity Formula In Telugu
- యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ (YTM) మరియు కరెంట్ యీల్డ్ మధ్య తేడా – Yield To Maturity Vs Current Yield In Telugu
- యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ (YTM) ప్రయోజనాలు – Benefits Of Yield To Maturity In Telugu
- YTM పూర్తి రూపం-శీఘ్ర సారాంశం
- యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అర్థం – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అంటే ఏమిటి? – Yield To Maturity Meaning In Mutual Funds – In Telugu
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అనేది ఫండ్‌లోని బాండ్ పెట్టుబడులను గడువు వరకు ఉంచినప్పుడు లభించే మొత్తం రాబడి. ఈ యీల్డ్ వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు మూలధన రాబడిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో, యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ బాండ్ పెట్టుబడుల నుంచి పొందే సంభావ్య రాబడిని అంచనా వేయడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. ఇది భవిష్యత్తులో పొందే అన్ని కూపన్ ఆదాయాలను మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరతో పోలిస్తే గడువు వద్ద పొందే మూలధన మొత్తాన్ని పరిగణలోకి తీసుకుంటుంది.
ఉదాహరణకు, వివిధ బాండ్లతో కూడిన మ్యూచువల్ ఫండ్, ఈ బాండ్ల వేర్వేరు YTMలను ఆధారంగా తీసుకొని మొత్తం రాబడులను అంచనా వేస్తుంది, వాటిని గడువు వరకు ఉంచినట్లయితే. ఈ విధానం పెట్టుబడిదారులకు వారి బాండ్ పెట్టుబడుల దీర్ఘకాలిక ఆదాయ సంభావ్యతను అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
యిల్డ్ టు మెచ్యూరిటీ ఉదాహరణ – Yield To Maturity Example In Telugu
ఒక పెట్టుబడిదారు ₹60 వార్షిక కూపన్ మరియు 4 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీతో ₹950 ధర కలిగిన ₹1000 ఫేస్ వ్యాల్యూ కలిగిన బాండ్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. YTMను గణిస్తోంది: YTM = (60 + (50 / 4)) / ((1000 + 950) / 2) = 7.37%, మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచినట్లయితే ఆశించిన వార్షిక రాబడిని సూచిస్తుంది.
యీల్డ్ టు మెచ్యూరిటీ ఎలా లెక్కించాలి? – యీల్డ్ టు మెచ్యూరిటీ సూత్రం – Yield To Maturity Formula In Telugu
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీని లెక్కించడం (YTM) ఒక నిర్దిష్ట సూత్రాన్ని కలిగి ఉంటుందిః బాండ్ యొక్క వార్షిక కూపన్ చెల్లింపును దాని ఫేస్ వ్యాల్యూ మరియు ప్రస్తుత ధర మధ్య వ్యత్యాసానికి జోడించడం ద్వారా, మెచ్యూరిటీకి సంవత్సరాల సంఖ్యతో విభజించి, ఆపై ఈ రెండు విలువల సగటుతో విభజించడం ద్వారా YTM అంచనా వేయబడుతుంది.
సూత్రం ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుందిః
YTM = (C + (F-P)/n)/((F + P)/2)
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీని లెక్కించడానికి దశల వారీ ప్రక్రియ ఇక్కడ ఉందిః
- వేరియబుల్స్‌ను గుర్తించడం: ఇందులో బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర (P), దాని ఫేస్ వ్యాల్యూ (F, పార్ వ్యాల్యూ అని కూడా పిలుస్తారు), వార్షిక కూపన్ చెల్లింపులు (C) మరియు మెచ్యూరిటీ వరకు సంవత్సరాల సంఖ్య (n) ఉంటాయి.
- సూత్రాన్ని వర్తింపజేయడంః YTM సూత్రం YTM = (C + (F-P)/n)/((F + P)/2) గా వ్యక్తీకరించబడింది. ఇక్కడ, C అనేది వార్షిక కూపన్ చెల్లింపు, F అనేది ఫేస్ వ్యాల్యూ, P అనేది ధర, మరియు n అనేది మెచ్యూరిటీక సంవత్సరాలు.
- YTM కోసం పరిష్కారంః ఈ సూత్రం దిగుబడిని లెక్కించడానికి ఈ వేరియబుల్‌లను మిళితం చేస్తుంది. దాని సంక్లిష్టత కారణంగా, ఈ సూత్రాన్ని పరిష్కరించడానికి తరచుగా ఆర్థిక కాలిక్యులేటర్లు లేదా సాఫ్ట్వేర్ అవసరం.
₹1000 ఫేస్ వ్యాల్యూ కలిగిన బాండ్‌ను పరిగణించండి మెచ్యూరిటీకి (n). YTM = (50 + (1000 – 950) / 5) / ((1000 + 950) / 2) సూత్రానికి ఈ విలువలను వర్తింపజేయడం YTM విలువను ఇస్తుంది. ఈ శాతం బాండ్ మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచబడినట్లయితే ఆశించిన వార్షిక రాబడిని సూచిస్తుంది.
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ (YTM) మరియు కరెంట్ యీల్డ్ మధ్య తేడా – Yield To Maturity Vs Current Yield In Telugu
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ (YTM) మరియు కరెంట్ యీల్డ్ మధ్య ప్రధాన తేడా ఏమిటంటే, YTM బాండ్ యొక్క మొత్తం జీవితకాలం మరియు మొత్తం ఆదాయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, అయితే కరెంట్ యీల్డ్ కేవలం వార్షిక ఆదాయాన్ని మాత్రమే చూసి నిర్ణయిస్తుంది.
| పారామితులు | యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ | కరెంట్ యీల్డ్ |
| నిర్వచనం | మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచినట్లయితే మొత్తం ఆశించిన రాబడి. | దాని ప్రస్తుత ధరలో ఒక బాండ్ నుండి వార్షిక ఆదాయం. |
| గణన | కూపన్ రేట్, కరెంట్ రేట్, ఫేస్ వ్యాల్యూ మరియు మెచ్యూరిటీ సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. | వార్షిక కూపన్ చెల్లింపులను బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరతో భాగించండి. |
| టైమ్ హోరిజోన్ | దీర్ఘకాలిక దృక్పథం. | స్వల్పకాలిక దృష్టి. |
| ప్రిన్సిపల్ రికవరీ | మెచ్యూరిటీ సమయంలో ప్రధాన లాభం లేదా నష్టం యొక్క ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది. | ప్రిన్సిపాల్ రిటర్న్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోరు. |
| మార్కెట్ ధర హెచ్చుతగ్గులు | కాలానుగుణంగా ధర మార్పులకు హెచ్చుతగ్గులు ఖాతాలు. | ప్రస్తుత ధరను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, ధర మార్పులను కాదు. |
| అనుకూలత | దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి విశ్లేషణ కోసం మరింత సమగ్రమైనది. | తక్షణ ఆదాయ అంచనాకు ఉపయోగపడుతుంది. |
| వినియోగం | మొత్తం బాండ్ లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడింది. | తరచుగా త్వరిత పోలికలు మరియు ఆదాయ గణనల కోసం ఉపయోగిస్తారు. |
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ (YTM) ప్రయోజనాలు – Benefits Of Yield To Maturity In Telugu
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ (YTM) ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, అది బాండ్ యొక్క మొత్తం జీవితకాలం మరియు సంపూర్ణ లాభదాయకతను సమగ్రంగా చూసే వీక్షణం ఇస్తుంది. ఇది కేవలం వడ్డీ చెల్లింపులను మాత్రమే కాక, మూలధనాన్ని కూడా పరిగణలోకి తీసుకుంటుంది, దీని వలన కరెంట్ యీల్డ్ కంటే మరింత ఖచ్చితమైన కొలత అవుతుంది.
మొత్తం రాబడి అంచనా:
YTM సాధారణ వడ్డీతో పాటు తుది మూలధన మొత్తం సహా సాధ్యమైన ఆదాయాన్ని పూర్తిగా అర్థం చేసుకునే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు తమ బాండ్ పెట్టుబడుల యొక్క నిజమైన విలువను అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది.
తులనాత్మక విశ్లేషణ:
YTM వివిధ ధరలు, గడువులు మరియు కూపన్ రేట్లు కలిగిన బాండ్లను సమానంగా పోల్చడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు వివిధ బాండ్ ఎంపికలను ఒకే ఫిగర్ ద్వారా సరళతరం చేసి తులన చేయడానికి సులభతరం చేస్తుంది.
పెట్టుబడి వ్యూహాల ప్రణాళిక:
YTM తెలుసుకోవడం పెట్టుబడిదారుల ఆర్థిక లక్ష్యాలతో వారి పెట్టుబడి ఎంపికలను సరిపోల్చడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది స్థిర ఆదాయం కోసం లేదా వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ సమర్థవంతమైన పెట్టుబడులకు వ్యతిరేకంగా సమతుల్యం కోసం బాండ్లపై ఆధారపడేవారికి ముఖ్యమైనది.
మార్కెట్ ట్రెండ్ అవగాహన:
YTM మార్పులు వడ్డీ రేటు మార్పుల వంటి మార్కెట్ పరిస్థితుల మార్పులను సూచించవచ్చు. ఈ సమాచారం పెట్టుబడిదారులు వారి వ్యూహాలను మార్కెట్ డైనమిక్స్‌కు అనుగుణంగా మార్చుకోవడానికి కీలకం, దీని వలన పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉండటానికి వీలుగా ఉంటుంది.
రిస్క్ అసెస్‌మెంట్:
అధిక YTM ఎక్కువ రిస్క్ని సూచించవచ్చు, ఉదాహరణకు క్రెడిట్ రిస్క్ లేదా మార్కెట్ అస్థిరత. ఈ సంబంధాన్ని అర్థం చేసుకోవడం పెట్టుబడిదారులకు అధిక రాబడుల కోరికను మరియు ఆమోదయోగ్యమైన రిస్క్ స్థాయిని సమతుల్యం చేయడంలో సహాయపడుతుంది, తద్వారా మరింత సమాచారం గల పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.
YTM పూర్తి రూపం-శీఘ్ర సారాంశం
- YTM అనేది మెచ్యూరిటీ వరకు బాండ్పై ఊహించిన మొత్తం రాబడిని సూచిస్తుంది, అన్ని వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు అసలు తిరిగి చెల్లింపును కలిగి ఉంటుంది, ఇది సంభావ్య ఆదాయాల పూర్తి చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.
- మ్యూచువల్ ఫండ్లలో, YTM మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచిన బాండ్ పెట్టుబడుల మొత్తం రాబడిని లెక్కిస్తుంది, ఇది బాండ్ పోర్ట్ఫోలియోల దీర్ఘకాలిక ఆదాయ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి కీలకం.
- YTM యొక్క ఉదాహరణలో బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత ధర, ఫేస్ వ్యాల్యూ, కూపన్ రేటు మరియు మెచ్యూరిటీ సమయం పరిగణనలోకి తీసుకొని బాండ్ యొక్క ఆశించిన వార్షిక రాబడిని లెక్కించడం, బాండ్ లాభదాయకతను అంచనా వేయడంలో పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడటం.
- YTM గణనలో వార్షిక కూపన్ చెల్లింపును ధర వ్యత్యాసానికి జోడించే ఒక నిర్దిష్ట సూత్రం ఉంటుంది, ఇది మెచ్యూరిటీ వరకు సంవత్సరాలతో విభజించబడుతుంది మరియు ఫేస్ వ్యాల్యూ మరియు ధరతో సగటును కలిగి ఉంటుంది. YTM = (C + (F-P)/n)/((F + P)/2)
- YTM మరియు కరెంట్ యీల్డ్ మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, YTM బాండ్ యొక్క పూర్తి జీవితకాలం మరియు మొత్తం ఆదాయాలను పరిగణిస్తుంది, అయితే కరెంట్ యీల్డ్ వార్షిక ఆదాయంపై మాత్రమే దృష్టి పెడుతుంది.
- YTM యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఇది బాండ్ల జీవితకాలంపై సమగ్ర లాభదాయకత దృక్పథాన్ని అందిస్తుంది, వడ్డీ మరియు మూలధనాన్ని లెక్కించి, ప్రస్తుత దిగుబడి కంటే మరింత ఖచ్చితమైన కొలతను అందిస్తుంది.
- మీ పోర్ట్ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ గురించి ఆలోచిస్తున్నారా? Alice Blue ద్వారా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఉచితంగా పెట్టుబడి పెట్టండి.
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అర్థం – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అనేది బాండ్పై దాని మెచ్యూరిటీ వ్యవధి ముగిసే వరకు ఉంచినట్లయితే, అన్ని వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు అసలు యొక్క తుది తిరిగి చెల్లింపుతో సహా మొత్తం ఆశించిన రాబడి.
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీని లెక్కించడానికి, సూత్రాన్ని ఉపయోగించండిః YTM = (C + (F-P)/n)/((F + P)/2) ఇక్కడ C వార్షిక కూపన్ చెల్లింపు, F ఫేస్ వ్యాల్యూ, P ప్రస్తుత ధర, మరియు n మేచ్యూరిటీకు సంవత్సరాల సంఖ్య.
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అనేది బాండ్పై మొత్తం రాబడి, ఇందులో వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు ధర మార్పులు ఉంటాయి. మరోవైపు, వడ్డీ రేటు సాధారణంగా బాండ్ యొక్క వార్షిక కూపన్ రేటు, ఇది ధర మార్పులను పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
YTM అనేది మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచినట్లయితే బాండ్ ఉత్పత్తి చేసే మొత్తం రాబడిని అంచనా వేయడానికి లెక్కించబడుతుంది, పెట్టుబడిదారులకు వారి ఆశించిన రాబడి అవసరాల ఆధారంగా బాండ్ సరైన పెట్టుబడి కాదా అనే దాని గురించి సమాచారం తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
యీల్డ్ టు మేచ్యూరిటీ అధిక బాండ్ పెట్టుబడి రాబడిని సూచిస్తాయి కానీ అధిక క్రెడిట్ రిస్క్ లేదా మార్కెట్ అస్థిరతను కూడా సూచిస్తాయి. అధిక YTM మంచిది, కానీ రిస్క్ టాలరెన్స్ తప్పనిసరిగా పరిగణించాలి.
